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财务报表分析公式一览表 一、短期偿债能力分析 1、营运资本=流动资产—流动负债 2、流动比率＝流动资产÷流动负债 3、速动比率＝速动资产÷流动负债＝（流动资产－存货）÷流动负债 4、现金比率＝（货币资金＋短期投资净额）÷流动负债 5、保守速动比率＝(货币资金＋短期证券投资净额＋应收账款净额)÷流动负债 二、长期偿债能力分析 1、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%（也称债务比率） 2、产权比率＝（负债总额÷股东权益）=资产负债率÷（1－资产负债率）也称债务股权比率） 3、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100% 4、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 （息税前利润=税前利润+利息费用=税后利润+所得税+利息费用） 5. 长期债务与营运资本比率＝长期债务÷（流动资产－流动负债） 6、固定支出偿付倍数＝（税前利润+固定支出）÷固定支出＝(息税前利润＋租赁费中的利息费用)÷[利息费用＋租赁费中的利息费用＋优先股股息÷(1－所得税税率)] 三、营运能力分析—资产运用效率 1、总资产周转率＝主营业务收入÷总资产平均余额 总资产周转天数＝计算期天数360÷总资产周转率 2、流动资产周转率（次数）＝主营业务收入÷流动资产平均余额 3、固定资产周转率（次数）＝主营业务收入÷固定资产平均余额 4、长期投资周转率（次数）＝主营业务收入÷长期投资平均余额 5、应收账款周转率（次数）＝主营业务收入÷应收账款平均余额 6、应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷主营业务收入净额 7、存货周转率（次数）＝主营业务成本（收入）÷平均存货净额 其中：平均存货净额＝（期初存货净额＋期末存货净额）÷2 9、存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷主营业务成本 10、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 四、盈利能力分析 销售毛利＝主营业务收入－主营业务成本 主营业务利润＝主营业务收入－主营业务成本－主营业务税金及附加 营业利润=主营业务利润+其他业务利润－资产减值准备－三费用 利润总额＝营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入－营业外支出 净利润＝利润总额－所得税 1、销售毛利率＝销售毛利÷主营业务收入×100% 2、营业利润率=营业利润÷主营业务收入×100% 营业利润＝贡献毛益－固定成本 贡献毛益=主营业务收入-变动成本=销量×(单价-单位变动成本) 3、销售净利率＝净利润÷主营业务收入×100% 4、经营杠杆系数＝营业利润变动率÷产销量变动率=基期贡献毛益÷基期营业利润 5、总资产收益率＝收益总额÷平均资产总额×100% 收益总额＝息税前利润 6、长期资本收益率＝收益总额÷长期资本额×100% 收益总额＝息税前利润－短期利息＝税前利润＋长期资本利息 长期资本额＝长期负债平均余额+所有者权益平均余额=(期初长期负债+期末长期负债)÷2+(期初所有者权益+期末所有者权益)÷2 五、投资报酬分析 1、财务杠杆系数＝普通股每股收益变动率÷息税前利润变动率 财务杠杆系数＝变动前的息税前利润÷变动前的税前利润 2.、净资产收益率＝净利润÷平均所有者权益×100% 其中：平均所有者权益＝（期初所有者权益＋期末所有者权益）÷2 净资产收益率＝资产净利率×权益乘数 其中：资产净利率＝销售净利率×总资产周转率 权益乘数＝1÷（1－资产负债率） 净资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数 净资产收益率＝资产净利率÷（1－资产负债率） 净资产收益率＝[资产收益率＋(资产收益率－负债利息率)×(负债÷净资产)]×(1－所得税率) 净资产收益率的变动率＝资产收益率的变动率×财务杠杆系数 3、简单资本结构的每股收益＝（净利润－优先股股利）÷发行在外的加权平均普通股股数 复杂资本结构的基本每股收益＝（净利润－优先股股利）÷（流通在外的普通股股数＋增发的普通股股票＋真正稀释的约当股数） 复杂资本结构的充分稀释的每股收益＝（净利润－不可转换优先股股利）÷（流通在外的普通股股数＋普通股股票等同权益） 4. 股票获利率＝（普通股每股股利＋每股市场利得）÷普通股每股市价×100% 其中：每股市场利得＝期末股票市价－期初股票市价 5. 市盈率＝普通股每股市价÷每股收益 6. 市净率＝普通股每股市价÷每股净资产 其中：每股净资产＝（股东权益总额－优先股权益）÷发行在外的加权平均普通股股数 六、现金流量分析 1. 现金流量与当期债务比＝经营活动现金净流量÷流动负债×100% 2. 债务保障率＝经营活动现金净流量÷（流动负债＋长期负债）×100% 3. 偿还到期债务比率＝经营活动现金净流量÷本期到期负债×100% 4. 每元销售现金净流入＝经营活动现金净流量