理財工具第8屆【考古題】 - MY中國科大-------my.cute.edu.tw.docVIP

理財工具 第8屆 【考古題+解析】 解答 題目 B 依銀行之規定，下列何者非屬商業銀行之業務？(A)發行金融債券(B)辦理直接投資生產事業及創業投資事業(C)投資公債、短期票券及公司股票(D)保證發行公司債券 有關可轉讓定期存單之相關規定，下列何者錯誤？(A)面額以新台幣十萬元為單位(B)可採記名或無記名方式發行(C)利息收入採分離課稅(D)以一個月的倍數為發行期限 A 有關證券公司之敘述，下列何者錯誤？(A)證券自營商得直接或間接接受他人之委託在臺灣證券交易所所設立之集中交易市場或櫃檯市場買賣有價證券(B)證券經紀商為經營有價證券之行記或居間者(C)對同一證券，證券自營商與證券經紀商之申報價格如同時發生且價格相同時，證券經紀商之買賣應優先成交(D)證券自營商指經主管機關依證交法規定，特許以自行買賣有價證券為業務之證券商 C 下列何者不是貨幣市場之交易工具？(A)金融同業拆款市場(B)銀行承兌匯票(C)興櫃股票(D)商業本票 D 有關短期投資及信用工具之敘述，下列何者錯誤？(A)非金融機構之一般營利事業購買商業本票，其票券利息免繳營業稅(B)附條件交易雙方所議定期間最短為一天，最長不超過一年(C)信用額度是指對借款人徵信後，銀行可貸與借款人的額度(D)外國企業購買國庫券所取得之利息收入應徵收企業所得稅 A 假設張三與證券商承作政府公債附買回交易一筆，金額1,000萬元，承作天數自4月20日起至5月10日止，年利率為2%，則到期時該筆交易可產生多少利息收入？(取最接近值)(A)10,959元(B)10,411元(C)11,507元(D)11,123元 【解析】10,000,000×20/365×2％＝10,959(元) C 有關國內可轉換公司債之敘述，下列何者錯誤？(A)可轉換公司債是一種股權與債權混合型的商品(B)轉換凍結期指可轉換公司債發行後的一段時期內，債券持有人不得提出轉換為普通股之申請(C)債券贖回權是一種屬於發行人的義務(D)債券賣回全是投資人另依項安全性的保障 C 有關債券評等之敘述，下列何者錯誤？(A)AA級債券之違約機率低於BBB級債券(B)AA級債券之信用強度高於BBB級債券(C)AA級債券評等變動機率高於BBB級債券(D)若發行公司出現違約情形，AAA級債券之投資人所能獲得之保障大於BBB級債券之投資人 D 有關債券之敘述，下列何者錯誤？(A)零息債券之存續期間等於到期日(B)債券價格與殖利率成反向關係(C)在其他條件固定下，短天期且票面利率較低之債券，其存續期間較長(D)殖利率下降使價格上漲幅度低於殖利率上揚使價格下跌的幅度 B 林先生購買100萬元當日發行之3年債券，票屁面利率為3%，每年付息一次，一年後剛付完息時市場利率下降至2%，林先生即刻將該債券拋售，則林先生投資此債券之損益共計多少？(取最接近值)(A)獲利3.20萬元(B)獲利4.94萬元(C)損失4.94萬元(D)損失3.20萬元 【解析】100萬元×3％＝$30,000， 30,000/(1+2%)+1,030,000/(1+2%)2＝29,412+990,004＝1,019,416…出售價格，1,019,416＋30,000－1,000,000＝49,416＝4.94萬元(約) B 下列何者為衡量債券對利率變化敏感度之指標？(A)到期期間(B)存續期間(C)票面利息(D)發行債券評等 B 甲公司於93年10月01日發行可轉換公司債，發行時甲公司股價為35元，轉換價格為40元。假設甲公司於94年6月25日除權，每股配發2.5元股票股利，若94年10月1日可轉換公司債投資人決定將其轉換為股票，當時股價為45元，則一張可轉換公司債所換得的股票市值為何？(A)100,000元(B)140,625元(C)128,571元(D)112,500元 【解析】100,000÷40＝2,500(股)…轉換比率2.5元股票股利每1,000股配發250股，配股率為250/1,000，故：2,500×(1＋250/1,000)＝3,125(股)，45×3,125＝140,625(元) C 股票投資之基本面分析不包括下列何者？(A)總體經濟分析(B)產業分析(C)威廉指標分析(D)個別公司分析 B 依葛蘭碧八大法則，下列何者為買進訊號？(A)移動平均線由上升轉為水平或下降，同時股價由下往下穿過平均線(B)移動平均線由下降轉為水平或上升，同時股價由下往上穿過平均線(C)股價趨勢在均線之下，突然上升，但仍在平均線之下，並有下降現象(D)股價趨勢在平均線之下，突然急升，穿過平均線以上，醞釀向下反轉可能 C 在兩因素之套利定價模型(APT)中，若無風險利率為5%，且影響A股票報酬之第一因素與第二因素風險溢酬分別為2%及4%，當A股票之預