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华安策略优选股票型 证券投资基金季度报告 （2007年第4季度） 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 签发日期：二○○八年一月十八日 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人根据本基金合同规定于年月日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在投资决策前应仔细阅读本基金的募说明书。 交易代码： 040008 深交所行情代码： 160408 基金运作方式: 契约型开放式 基金合同生效日： 2007年8月2日 期末基金份额总额： 22,282,586,312.15份 基金存续期： 不定期 2、基金的投资 投资目标: 以优选股票为主，配合多种投资策略，在充分控制风险的前提下分享中国经济成长带来的收益，实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略： ① 资产配置策略 本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重要因素的研究和预测，并利用公司研究开发的数量模型工具，分析和比较不同证券子市场和不同金融工具的收益及风险特征，确定合适的资产配置比例。 ② 股票投资策略 本基金的股票投资策略将采用“自下而上”和“自上而下”相结合的方法，通过综合运用多种投资策略优选出投资价值较高的公司股票。在构建投资组合时主要以“自下而上”的优选成长策略为主，辅以“自上而下”的主题优选策略、逆势操作策略，优选具有良好投资潜力的个股，力求基金资产的中长期稳定增值。 ③ 债券投资策略 本基金可投资于国债、金融债、企业债和可转换债券等债券品种，基金管理人通过对收益率、流动性、信用风险和风险溢价等因素的综合评估，合理分配固定收益类证券组合中投资于国债、金融债、企业债、短期金融工具等产品的比例，构造债券组合。 ④ 权证、资产支持证券和其他衍生工具投资策略 业绩比较基准: 80%×中信标普300指数收益率＋20%×中信标普国债指数收益率 风险收益特征: 本基金是股票型基金，属于证券投资基金中的较高预期风险和较高预期收益品种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。 3、基金管理人 基金管理人： 华安基金管理有限公司 4、基金托管人 基金托管人： 交通银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 1、主要财务指标（未经审计） 财务指标 2007年4季度 1.本期利润： -512,837,247.86 2.本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额： 82,543,349.28 3.加权平均基金份额本期利润： -0.0221 4.期末基金资产净值： 23,378,518,955.74 5.期末基金份额净值： 1.0492 注：2007年7月1日基金实施新会计准则后，原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”，原“加权平均基金份额本期净收益”=第2项/(第1项/第3项)。 2、华安策略优选股票型证券投资基金净值表现 A、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较 阶段 净值 增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 2007年第4季度 -1.99% 1.67% -2.80% 1.53% 0.81% 0.14% B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现 四、管理人报告 1、基金经理 鲍泓先生，经济学硕士，13年证券、基金从业经历。1994年加入天同证券公司，先后担任投资银行总部项目经理、资产管理总部研究员、经理助理等工作。2000年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部高级研究员，从事行业与策略研究等工作。 2、基金运作合规性声明 本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《基金基金》、等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，违法违规或未履行基金合同承诺的情形。3、基金经理工作报告 （1）、行情回顾 经过三季度本轮行情以来最大单季上涨，四季度A股市场基本处于调整当中，沪深300指数跌幅为4.35%。受美国次级债及国内宏观调控的影响，有色、煤炭、房地产等周期性或作为调控对象的行业跌幅居前，受中石油开盘定价偏高影响，石油行业跌幅也居前。四季度策略优选净值下跌1.99%，领先比较基准。 （2）、操作回顾 由于判断四季度A股调整可能性比较大，扩募后三季度建仓期本基金股票投资比例未