股票投资风险管理讲座.ppt

股票出现暴大量与融券的关系 三个月 15天 一个月 180天 60天 120天 4-7天 20天 回 档 的 时 间 周 期 9 9 9 9 9 第三参数 26 24 10 12 26 第二参数 3 12 5 5 6 第一参数 周线 日线 90分钟 60分钟 30分钟 使用K线 中线 短中线 短线 超短线 当冲短线 分级融券 融券回补MACD技术指标参数设定参考 大盘市道研判 资金配置原则 行业趋势确立 优质标的筛选 机会点的确立 风险点的确立 大盘市道研判 严谨选择标的 分批介入持有 退出规避风险 关注主流板块 投资决策流程 (1)行业经济效益超越GDP增长速度,并以两位数增长,行业景气度持 续回升；行业景气度出现明显周期性复苏；虽然景气度并没有出 现明显复苏,但表现出较为明显的走出低谷的迹象。 (2)资源垄断性行业。 (3)政策推动、制度变迁下行业重组整合的机会，当然也包括政策调 控行业的剔除。 (4)行业目前的动态市盈率、净资产收益率以及公司成长性方面看与 国外成熟行业相比,均已经具备了较好的投资价值。 行业的选择 行业的景气状况来源---国家统计局和媒体网站信息 这不是投资者要干的活儿！ 建 议 行业的选择关注行业研究报告 行业的介入观察行业趋势变化 上证指数 钢铁指数 均线开始走多 均线开始走多 判断行业提前大盘走强的方法 介入行业需要判别行业趋势强弱 “顺势而为” 行业趋势向下，顺势看空。 行业趋势向上，顺势作多。 看不清楚趋势，换个行业。 顺势而为新解： 大盘市道研判 资金配置原则 行业趋势确立 优质标的筛选 机会点的确立 风险点的确立 大盘市道研判 严谨选择标的 分批介入持有 退出规避风险 关注主流板块 投资决策流程 基本面选股法 营收成长选股法 获利成长选股法 存货与应收帐款法选股法 毛利率选股法 营业利益选股法 资产报酬率选股法 股东权益报酬率选股法 自有资本率选股法 负债比例选股法 这也不是投资者的主要工作！ 建 议 个股的选择关注证券公司研究报告 个股的介入需观察机会点是否确立 大盘市道研判 资金配置原则 行业趋势确立 优质标的筛选 机会点的确立 风险点的确立 大盘市道研判 严谨选择标的 分批介入持有 退出规避风险 关注主流板块 投资决策流程 基本条件： 当股价下跌一段后，今日收盘价高于18日均价千分之四以上，且18日均线由走空转走平或走多 中线机会点的确立 优化条件： 该股6日均量大于36日均量，且该板块指数18日 均线走平或走多 机会点 持股状态 机会点 持股状态 基本条件： 股价在6日均线上方运行，且6日均线走多 短线机会点的确立 优化条件： 该股6日均价大于18日均价，且18日均线走多 该板块指数6日均走多 该股6日乖离率 10% ，谨慎追涨 18日均 6日均 大盘（板块）若处于牛市时期，成功率较高，持股稍安毋躁。大盘（板块）若处于猴、熊市成功率不高，进场后应采取快进快出获利了结。 牛市 猴市 熊市 中线策略 18日 持股加码 7%~9% 5%~7% 短线策略 6日 持股 5%~7% 3%~5% 不同市道机会点浮现的交易策略 大盘市道研判 资金配置原则 行业趋势确立 优质标的筛选 机会点的确立 风险点的确立 大盘市道研判 严谨选择标的 分批介入持有 退出规避风险 关注主流板块 投资决策流程 基本条件： 当股价上涨一段后，连续两日收盘价低于18日均价千分之四以下，且18日均线由走多转走平或走空 中线风险点确立 优化条件： 该板块指数18日均线走平或走空 持股 风险点 持币状态 持股 卖 持币 成立 未成立 But! 人非机器，是否有较好的解决方案 * 投资决策流程学习 大盘市道研判 资金配置原则 行业趋势确立 优质标的筛选 机会点的确立 风险点的确立 大盘市道研判 严谨选择标的 分批介入持有 退出规避风险 关注主流板块 投资决策流程 盘整趋势 猴市道 上涨趋势