第一章风险原理.pptVIP

风险与不确定性 一、考察风险的角度 1、风险与人们有目的活动有关 2、风险同行动方案的选择有关 3、风险与世界的未来变化有关 风险与不确定性 二、不确定的水平与风险 风险的主要学说 一、风险客观说 风险客观说的学者认为风险是客观存在的损失的不确定性。现实论或实证论者都是持这一观点的。因为风险客观存在，所以它是可以预测的。 在实际中，由于应用领域不同，测度风险的指标又有很多不同的选择 1、“损失可能性”学派。 这一学派的着眼点在于损失发生的可能性，并用概率作为可能性的表达。 风险的主要学说 一、风险客观说 2、“损失不确定性”学派 这一学派强调损失的不确定，也用概率作为度量风险的指标 。 3、“损失差异性”学派 这种观点强调不确定事件所造成的结果之间的差异，差异越大，风险越大。 4、“未来损失”学派 这一学派的代表观点是，风险为不同概率水平下的危险性，在某一概率水平下，危险越大，风险越大。 风险的主要学说 二、风险主观说 风险主观说并不否认风险的不确定性，但认为个人对未来的不确定性的认识与估计会同个人的知识、经验、精神和心理状态有关，不同的人面对相同的事物时会有不同的判断，因此，所谓风险的不确定性是来自于主观的。心理学、社会学、文化人类学与哲学领域的学者都持这一观点。 三、风险因素结合说 该学说着眼于风险产生的原因和结果，认为为类的行为是风险事故发生的重要原因之一。此外，正是由于人类及其财产的存在，风险事故才会造成损失，才能称为风险。因此，风险是每个人和风险因素的结合体，灾害发的发生及其后果与人为因素有着极为复杂的互动关系。 风险的主要学说 四、风险的定义 风险是客观存在的，在特定情况下、特定期间内，某一事件导致的最终损失的不确定性。 风险具有三个特征： 1、客观性 2、损失性 3、不确定性 风险的度量 风险的度量 风险的本质 风险的本质 风险的本质 风险的分类 风险的分类 企业风险的主要类型 企业风险的主要类型 企业风险的主要类型 企业风险的主要类型 风险管理 第一章 风险原理 风险与不确定性 风险的主要学说 风险的度量 风险的本质 风险的不确定主要来源于以下几方面： （1）与客观过程本身的不确定有关的客观的不确定； （2）由于选择的为了准确反映系统真实物理行为的模拟模型只是原型的一个，造成了模型的不确定； （3）不能精确量化模型输入参数而导致的参数的不确定； （4）数据的不确定，包括测量误差，数据的不定致性和不均匀性，数据处理和转换误差，由于时间和空间的限制，数据样本缺乏足够的代表性 损失概率与损失幅度是度量风险的两个指标 损失概率与损失幅度是度量风险的两个指标 一、风险因素 风险因素是指促使和增加损失发生的概率或严重程度的条件，它是事故发生的潜在原因，是造成损失的内在或间接原因。 1、有形风险因素 一、风险因素 2、无形风险因素 （1）道德风险因素 （2）心理风险因素 二、风险事故 风险事故是造成生命财产损失的偶发事件，又称风险事件。风险事故是造成损失的直接的或外在的原因，它是使风险造成损失的可能性转化为现实性的媒介，是风险因素到风险损失的中间环节 三、损失 这里的损失是指非故意的，非预期的和非计划的经济价值的减少或消失。 一方面，损失是经济损失，即必须能以货币来衡量。 另一方面，损失是非故意、非预期和非计划的 第二章 企业面临的风险 风险的分类 企业风险的主要的类型 一、基本分险与特定风险 1、基本风险 基本风险是由非个人的，或至少是个人往往不能阻止的因素所引起的、损失通常波及到很大范围的风险。例如与社会、政治有关的战争、失业、罢工等，以及地震、洪水等自然灾害都属于基本风险。 2、特定风险 特定风险是指由特定的社会个体所引起的，通常由某些个人或者某些家庭来承担损失的风险。 一、纯粹风险与投机风险 1、纯粹风险 纯粹风险是指只有损失机会而无获利机会的风险。如火灾、疾病、死亡等 2、投机风险 是指既存在损失的可能性，也存在获利可能性的风险，它所导致的结果有三种可能：损失、无损失也无获利、获利。如股票、存获。 3、二者在风险管理方面的比较 企业风险管理所针对的是任何来源的企业价值的降低。未来期望净现金流的意外变化就是企业价值波动的一个主要原因。 一、危害性风险 危害性风险指的是对安全和健康有危害的风险。 （1）财产损毁风险 （2）法律责任风险 （3）员工伤害风险 （4）员工福利风险 二、危害性风险的损失 三、金融风险