金融数学学科方向.pptVIP

宣言-3 事实上并不存在所谓的金融原理，即使有，也不可能以重复试验的方式进行验证。 CDOs模型是典型代表。众多研究论文运用概率理论探寻上千抵押贷款价格的随机走势，建模者为了在创建的令人眼花缭乱的理论中赋予其经济意义和操作性；不得不将很多因素一扫而光；只留下—违约相关性参数。 从真实到荒谬：当交易员向模型输入一个小小的参数时便除去了很多不确定因素。对概率统计的过度依赖是严重短板。 统计学是基于观测进行模型描述，本身不会了解和理解深层次的基本理论，因而也无以轻易得知违约的复杂机制。 * * 宣言-5 我们需要模型和数学，没有模型和数学的日子是无法想象的。但是模型绝不意味着全部。 无论何时，只要在建模时涉及人为因素，我们就像试图给灰姑娘丑陋的姐姐穿上灰姑娘的水晶鞋一样，如果不放弃一些东西将永远无法合脚。但当我们出于美和精确的考虑而放弃了一些东西时，模型又无可避免地隐藏起真正的风险，而不是显示出来。 金融模型的关键在于其可能的最大失误，以及超出各种假设的实用性如何。 我们应该从模型出发，但同时应借鉴人们的常识和经验。 * * * * 宣言-6 建立金融模型是极具挑战的，但却是值得的：为了寻找市场和证券行为的模式，需要定性分析与定量分析的融合，想象与观察的融合，艺术与科学的融合。 最大的危险莫过于老生常谈的盲目崇拜了。金融市场是动态的。而一种模型，无论多么精妙，都不过是人造的。 无论多努力，你无法赋之生命。用模型混淆世界就意味着拥抱一种未来的灾难，这场灾难是由人类遵从数学原理这一理念造成的。一切市场的模型师，团结起来！除了幻象，你一无所失。 * * 希波克拉底誓言The Modelers Hippocratic Oath 牢记，我并未创造世界，这个世界无法满足方程； 虽然我将大胆使用模型来估算价值，但不会过分倚重于数量分析； 我将永远不会为了追求理论的精辟而不惜忽视现实，除非能够合理解释这样做的原因。我也不会让使用模型的人对其精准性产生错误的理解，相反，将明确指出模型中的假设条件和未考虑的因素； 我应该非常清楚，我的工作可能对社会和经济产生巨大的影响，许多影响甚至超出了我的认知范畴。 * * * ~ I will remember that I didnt make the world, and it doesnt satisfy my equations. ~ Though I will use models boldly to estimate value, I will not be overly impressed by mathematics. ~ I will never sacrifice reality for elegance without explaining why I have done so. ~ Nor will I give the people who use my model false comfort about its accuracy. Instead, I will make explicit its assumptions and oversights. ~ I understand that my work may have enormous effects on society and the economy, many of them beyond my comprehension 与同学们探讨~ 本科学习与职业发展 * * 大学的学习 什么是你能够在大学学习中得到的最重要的东东？ 必须为自己的学习承担责任！ 真正理解任何一种现象都是很困难的，所以必须挖的很深，经常从书本中跳出来思考一下：这究竟是为什么？我是不是陷到什么之中不能自拔了？ 当今是一个信息爆炸的时代，还需要新的能力： 迅速的筛选、分析能力 敏锐的捕捉观点、直达问题的核心 总之：自主的学习、有明确目的（远不是就业）的学习。 * * 如何看待数学——应用的角度 数学的价值 专业知识 数学思维训练 智能、知识、创造 数学的应用 选择一个应用领域、职业 用来谋生的、入世 * * 为2013级本科生培养计划过渡 2012级本科生金融数学系保研要求 * * 2013级本科生培养计划 金融数学方向专业选修课：至少选修5门，15学分。 此类课程包含两类课程： (a)专业必修课。 3门专业必修课： 数理统计、金融数学引论、应用随机过程 (b)专业限选课： 下面的5门课程中至少选修2门： * * 实变与泛函（或实变函数） 寿险精算数学 微观经济学 证券投资学 衍生证券基础 2013级本科生培养计划 数学学院专业选修课：至少选6门，18学分，包含两类： (a)专业选修课： 下面课程中至少选修2门（已计入15学分除外）：