基于同业竞争的中小企业贷款定价模式设计.pdfVIP

基于同业竞争的中小企业贷款定价模式设计 基于同业竞争的中小企业贷款定价模式设计 张 燕 ，路文杰 (河北科技大学经济管理学院，河北 石家庄 050018) 摘 要：利率市场化改革备件下，本文站在银行的角度建立一个适合 中小企业的贷款定价模型，以此帮助银行更好地为中 小企业融资服务。本文首先基三种贷款定价模式的比较研究，归纳提 出了适合区域性商业银行特征的中小企业贷款定价理 念—— “基于同业竞争的贷款定价法”；其次，探讨了影响商业银行贷款定价机制的微观因素，如资金成本、违约风险、预期收 益等；第三，综合市场结构和风险度量两个主要因素，利用审断回归分析建立同业竞争贷款定价模型；最后 ，采用某区域性商 业银行的数据来进行实证检验，从而说明使用这种基于同业竞争的贷款定价模型是解决 目前中小企业融资难 问题的一条可行的 道路 。 关键词：中小商业银行；贷款定价；市场导向；成本加成 中图分类号：F830．5 文献标识码：A 文章编号：1004—292X(2011)04—0013—05 LoanPringM odelBasedonHorizontalCompetition ZHANG Yan， LU Wen-jie (EconomicManagementInstitute，HeBeiUniversityofScienceandTechnology，ShijiazhuangHebei050018，China) Abstract：Ontheconditionofthemarketizationofinterestrate，thisarticleestablished aloanpricingmodelthatsuitablefor SMEsfrom thestandpointofbanks，inordertohelpbankstomakebetterfinancialservicesofrSMEs．Thisarticleproposed loan pricing models ofSMEs thatsuitable ofrregionalcommercialbanks，namely ”horizontalcompetition pricing loans”，based on comparativeresearchonthreetypesofloanpricingmodelsofcommercialbanks，thatis，tointroduceloanpricingofmarket—oriented factorsintothecost-orientedpricingmodelandthemodelmethod．Secondly，thearticleanalyzedtheinfluencialparametersofinterest rate，suchascontribution offunds，defaultrisk，expectedrevenue，ect．Thirdly，thearticleadoptedoneregionalcommercialbankS datatomadeempiricaltest，toexplainitisaviablemethodtousethatloanpricingmodelstosolvetheproblem offinancingdifficult 0fSMEs． Keywords：Smallandmedium enterprise；Loanpricing；Horizontalcompetition；Decisiveregressionanalysismodel 一 、 导论 品定价的具体方法很多，并且经历了从简单到复杂 、从初级到 通过市场化改革 ，利率逐渐由管制价格向市场价格转变。 逐步完善的过程。其间，金融工程、风险管理理论等相关理论 利率市场化进程，引发了对商业银行贷款定价的一系列探索。 和实践经验不断推动