基于流动资产融资的中小企业融资渠道创新.pdfVIP

基于流动资产融资的 中小企业融资渠道创新 一 李 涛 (西南财经大学会计学院 成都 61I130) ◆ 中图分类号：F830 文献标识码 ：A 上的中小企业的银行贷款总额却不及占据 新鲜血液。结合我国中小企业特点 ，本文 内容摘要：随着fl-小企业在我国蓬勃 我国企业总数比例不到 1％的大型企业的 认为可以利用以应收账款和存货为主的流 发展 ，中小企业 已成为我 国国民经济 银行贷款总额。民间融资是出资人和受让 动资产来扩展我国中小企业融资渠道 ，缓 的重要组成部分 ，并对我 国经济增长 人之间，在国家法定的金融机构之外的一 解我国中小企业融资难现状。 发挥着越来越重要的作用。然而，中小 种民间借贷。但是民问融资往往要求数倍 (一)关于流动资产融资 企业融资难 的问题一直是困扰我 国企 于银行贷款的借贷利率，使借贷方承受高 流动资产融资是指利用企业流动资产 业界的一个重要难题 ，并且 已成为制 约我国中小企业发展的 “瓶颈”。本文 额的借贷利息，大大增加了中小企业的融 担保来获得银行信贷。总的来看由于我国 将对 中小企业融资难 问题提 出创新缓 资成本。 中小企业流动资产中应收账款和存货占据 解方式—— 以流动资产进行贷款融资， (二 )我国中小企业资金需求现状 60％左右，所以结合我国中小企业实际， 并详细阐述流动资产融资的可行性、 根据中国人民银行发布的数据显示， 我国中小企业利用流动资产融资可以从应 实施办法和对 中小企业 以及整个我 国 中小企业人民币贷款在我国银行业金融机 收账款质押融资和存货质押融资两个方面 经济发展产生的 巨大意义。 构人民币贷款余额中占比不到40％。根据 着手。 关键词 ：中小企业 流动资产 融资 国务院发展研究中心中国企业家调查系统 应收账款质押融资是指企业将其对债 发布的调查报告显示，在当前货币政策偏 务人的应收账款向银行等信贷机构提供质 我国中小企业发挥的巨大作用 紧的背景下，融资难特别是中小企业融资 押担保并获得贷款的行为。银行根据对企 近年来，我国中小企业得到了前所未 难问题突出。关于企业从银行贷款的难易 业所质押的应收账款进行评估后，向企业 有的蓬勃发展。全国中小企业超过企业总 程度，调查结果显示，超过70％中小企业 发放应收账款账面金额一定比例 的贷款， 户数的99％，创造的最终产品和服务价值 认为从银行贷款不容易，认为难以从银行 作为企业短期流动资金。 相当于国内生产总值的60％左右 ，缴税额 贷款的中型企业和小型企业分别为747％ 存货质押融资是指企业将 自有原材料 为国家税收总额的50％左右，提供了近 和82％。中型企业中30-7％的企业认为从 和成品等存货向银行提供质押担保 ，并取 80％的城镇就业岗位。中小企业的迅猛发 银行贷款 “有难度”，26．6％的企业认为 “比 得银行贷款。存货质押融资与传统的信贷 展，已使其成为我国市场经济中最活跃的 较难”，17．4％的企业认为 “非常难”。小 不同，存货质押融资涉及到第三方——物 经济主体。 型企业中，认为从银行贷款 “有难度”、“比 流企业。它是利用存货融资过程中将企业 曩) 较难”和 “非常难”的比例分别为28．8％、 和银行连接起来的纽带。 我国中小企业融 资现状 27．9％和 253％ (见表 1)。 (二 )我 国中小企业流动资产融资可 (一)我