Ericson—Pakes动态博弈分析框架的发展及其在IO研究中的应用.pdfVIP

南．jrIj 涛 2014年第10期 Ericson—Pakes动态博弈分析框架的发展 及其在 IO研究中的应用 马 键 林建浩 胡 毅 王美今 摘 要：近年来，基于马尔科夫精炼均衡思想的Ericson—Pakes动态博弈分析框架得到迅速发 展。与广泛应用的两期静态模型相比，Ericson—Pakes框架是一种完全动态的研究框架。它考虑 了竞 争主体的异质性、竞争行为的策略性与竞争过程的随机性，在产业组织应用研究中具有一定优势。本 文对Ericson—Pakes框架的发展进行系统阐述。首先，建立Ericson—Pakes框架的基本模型，并给 出 马尔科夫精炼均衡的严格定义；其次介绍 目前应用较广的PM94交叉迭代算法，并比较近年出现的几 种新算法的优劣；之后介绍Ericson—Pakes框架的结构参数估计，包括传统嵌套固定点方法与新出现 的两阶段估计策略；并结合该框架的最新发展介绍它在广告竞争、产能积累、网络效应、研发等研究 议题中的实际应用；最后，指出影响该框架应用的若干问题与发展趋势。 关键词：动态寡头竞争 Ericson—Pakes框架 马尔科夫精炼均衡 JEL分类号 ：C73，1943，L13 中图分类号：F224．32 文献标识码：A 文章编号：1000—6249 2014 10—013—17 一 、 引言 长期以来，寡头企业间的动态竞争一直是研究者感兴趣的话题，企业的投资、广告、研发 等行为，常常是为了达到某种战略 目标而做出的审慎决策。譬如，在电信、银行、电子商务等 行业，企业都面临 “播种还是收割” InvestingVS．Harvesting 的抉择，是低价争夺市场份额， 还是谋取当前利润?这涉及企业在当前利益与未来利益之间的取舍，本质上属于动态过程。 虽然不同行业各有特点，具体问题各有不同，但动态寡头竞争通常具有以下一些共同特征。 一 是竞争主体的异质性。不同企业的市场力量 MarketPower 存在差异，它又可能随时间动态 ·马键 ，广州大学经济与统计学院博士、讲师，E—mail：majiansysu@hotmail．corn，通讯地址：广州市番禺区大学城外环 西路230号，邮编：510006；林建浩，中山大学岭南学院博士、讲师；胡毅，中国科学院大学管理学院博士、讲师；王茭今， 中山大学岭南学院教授、博士生导师。本文受国家自然科学基金资助项 目 座机电话号码 、国家 自然科学基金 资助项 目 座机电话号码 、广东省 自然科学基金资助项 目 $座机电话号码15332 、中央高校基本科研业务费专项资金资助 10000—座机电话号码 的资助，特此感谢。作者文责 自负。 · 13 · Ericson—Pakes动态博弈分析框架的发展及其在 10研究中的应用 变化。二是竞争行为的策略性。寡头企业的战略决策常常是基于企业长期利益，综合考虑市场 演化趋势与竞争对手策略而做出的审慎决策。三是竞争过程的随机性。在宏观或微观层面，常 常存在一些对竞争有重要影响，但又难以事先预测的随机冲击。这些特征在理论和应用研究时 需予以充分考虑，否则可能遗漏影响竞争的重要因素。例如，若忽略宏观共同冲击，则难 以解 释同行业利润相关的普遍现象；若忽略异质性与个体冲击，则无法解释市场进入与退出同时发 生的现象。 实际研究时，一种广泛应用的分析方法是两期 或三期 静态模型①。两期模型的优点是结 构简洁、易于使用；其不足是存在 “世界末 日效应” End—of—the—WorldEffect ，企业第二 期的竞争行为只受 “收割”动机驱动，而 “播种”动机缺失，导致均衡扭曲。因此Ackerberget aI． 2007 这样评价两期模型：“……除非不存在沉没成本……采用两期静态模型分析市场进入 … … 意义非常有 限。”为了避免这一问题，一些研究采用 函数形式特殊 的动态简化模 型 ReducedFormMode1 。但为了便于求解，动态简化模型的模型设定有时会施加一些额外的人为 约束，譬如企业同质、多次重复博弈、市场规模固定等。这些额外约束缺乏实际经济含义，因 此给应用研究带来一些不便。 为了更深入地研究动态寡头竞争行为，Maskin和Tirole 1987、1988a、1988b 提出马尔科 夫精炼均衡 MarkovPerfectEquilibrium，简称MPE 的概念。他们基于产量竞争、价格竞争与 古诺竞争背景，构建动态寡头博弈模型。其 中，企业策略具有马尔科夫性，是状态依存的 State—Contingent 。给定均衡策略，市场演化为马尔科夫过程，因此对企业行为的分析只需基 于少数几个变量，无需追溯博弈历史。由于MPE的易用性，此后逐渐发展为动态产业组织研究