新债务重组准则对上市公司的影响.pdfVIP

中国市场 第50期 总第813期 企业战略 63 新债务重组准则对上市公司的影响 周 荣 章颖薇 摘要：2006年我国颁布了新会计准则，其中债务重组准则的修订广受关注。此次修订允许 “将债务重组利得计入当期损益”，并 “引入公允价值计量模式”。回顾历次债务重组准则 的变更过程，笔者发现 2006年的修订思路与 1998年的准则规定如出一辙。可见我国债务 重组准则变更的历程就是一个否定之否定的过程。本文从债务重组的定义、准则变更的 内容、过程及原因入手进行分析，探讨此次修订对上市公司带来的影响，并且提出了相 关针对性建议。 关键词：上市公司；债务重组；准则变更 中图分类号：F231．2 一 、 债务重组背景 2006年的债务重组准则中，我国对债务重组的定 义属于狭义的定义。2001年 企业会计准则—— 我国对债务重组准则的修订一方面是为了与 债务重组》中债务重组定义则是广义的定义。 国际会计准则的趋同，另一方面也是出于更好地 (二)债务重组的方式 保护相关利益者利益的需要。随着经济全球化趋 我国有四种实施债务重组的方式。 势的发展，市场竞争程度与El俱增，投资与经营 1．以资产清偿债务 的风险日益提高，使得市场上一些企业面临资金 债务人发生财务困难时，以自身企业内有价 周转不灵，资金紧缺等困境。随着时间推移，事 值的资产抵偿债务。而可以用于偿还债务的资产 件可能会不断发酵，使得企业难以按期偿还债务 的形式不限，以现金、存货为代表的流动性资产 进而导致企业面临破产风险。鉴于保护债权人利 和以固定资产、长期股权投资为代表的非流动性 益，走出财务困境泥潭的需要，企业最后都倾向 资产皆可。 于选择债务重组这—发展捷径来解燃眉之急。然 2．债务转为资本 而，企业在债务重组后是否能从本质上改变其经 当债务企业资金有限时，无力偿还所欠债务， 营业绩，提高公司的发展能力，这都有待商榷。 与债权人进行协商，愿意将债务转为债权人的股 权时，债权人便成为了原债务公司的股东、控股 二、债务重组概述 股东或者是大股东，并且能够在公司经营状况获 得好转时取得投资收益。而此时，债务企业就将 本部分以三个方面进行介绍。 债务转换为公司的所有者权益资本。 (一)债务重组的定义 3．修改其他债务条件 与债务重组有关的定义，存在广义和狭义之 除了通过资产清偿债务和债务转资本进行债 Yto广义债务重组的定义是指债权人按照其与债 务重组外，一些暂时出现财务困难但是企业有潜 务人达成的协议或法院的裁决而同意债务人修改 力在将来偿还债务的企业来说，还可以通过减少 债务条件，无需考虑企业是否存在财务困境。而 部分债务本金、降低债务偿还的利率、延长债务 狭义的债务重组，指的是在债务人存在债务困境 偿还期限并加收利息等方式进行债务重组。 时，通过修改债务条件等方式对债务人做出让步 4．以混合方式进行的债务重组 的事项。 混合方式进行债务重组，是企业通过上述三 我国在不同时期对债务重组定义亦经历了 种方式的两两组合或者三种并用的组合进行债务 从狭义到广义再回归狭义的过程。在 1998年和 重组。 ★周荣，福建省厦门市集关大学工商管理学院。章颖薇，福建省厦门市集美大学工商管理学院。 地址：福建省厦门市银