结构突变的面板单位根检验——理论与应用.pptVIP

结构突变的面板单位根检验——理论与应用 天津财经大学 2008年12月13日 研究意义 结构突变面板单位根检验文献回顾 内生结构突变面板单位根的联合检验 同期相关面板数据的结构突变面板单位根检验 中国人均实际收入的平稳性检验 中国CPI指数的平稳性检验 结构突变的面板单位根检验 自Perron(1989)提出结构突变的单位根检验以来，研究存在结构突变的单位根检验已成为非经典计量经济学的研究重点之一。可是实际宏观经济变量时间序列样本容量的制约和有限样本单位根检验功效偏低等问题长期困扰着经济变量平稳性的研究。 随着全球经济一体化，资本流动、国际贸易和技术溢出等经济活动极大地提高了各国的经济依存程度，使得不同国家的相同经济变量表现出了相似的统计特征，从而可以利用面板数据研究经济变量的动态行为。因此，近年来面板单位根检验已经成为国际计量经济学界关注的焦点之一 。 2005年以来，人们开始关注结构突变的面板单位根检验。 结构突变的面板单位根检验 结构突变的面板数据单位根检验涉及五方面的问题： 内生性 趋势突变类型 异质性 同期性 空间相关性 空间独立面板数据的结构突变单位根检验 独立面板同期内生结构突变异质单位根联合检验 内生结构突变面板单位根的联合检验 联合检验统计量 内生突变点选择原理 联合检验统计量的渐近分布（I） 联合检验统计量的渐近分布（II） 联合检验统计量的渐近分布（III） 联合检验统计量的有限样本性质 同期相关面板的结构突变单位根检验—JS检验 JS检验的假设与统计量 同期相关面板的内生结构突变单位根检验 内生结构突变的同期相关面板单位根检验统计量 估计历史协方差矩阵Σ JS检验的有限样本性质 通过研究发现， 对于大面板数据（如N ≥30或T≥100），JS检验均具有良好的有限样本性质，而ρSUR检验比τSUR检验有更理想的检验效果。 在应用JS检验时，准确地确定样本数据的数据生成过程和突变点的位置至关重要，这样才能获得协方差矩阵Σ的良好估计、恰当地模拟JS检验的临界值，使得JS检验的推断充分可靠。 中国人均实际收入的平稳性检验 意义：实际人均收入不仅是衡量一个地区或一个国家真实经济发展水平的客观指标，而且，实际人均收入的平稳性检验是验证经济增长β-收敛理论的基本方法之一。 数据：本研究报告以我国27个省市自治区1952-2006年的实际人均收入面板数据为研究样本，利用检验研究了实际人均收入的平稳性。其中，各省1952-2006年的实际人均收入数据经相应的商品零售价格指数(GRPI)进行调整。 结论：中国实际人均收入变量是存在结构突变趋势的平稳过程，其中，结构突变位置为1999年。 中国CPI指数的平稳性 敬请各位专家指导！ 谢谢大家！ * * 白仲林 时间序列结构 突变单位根 LM检验 （Amsler Lee，1995） 组平均方法 （group mean） 个体独立面板的 异期内生结构突变 同质单位根检验 （ Im et al,2005 ） ILT检验 时间序列结构 突变单位根 LM检验 （Amsler Lee，1995） 组合检验 （combined tests ） 个体独立面板的 异期内生结构突变 异质单位根检验 （ Tam,2006 ） TAM检验 时间序列结构突 变单位根 Wald统计量 （ Sen , 2003） Banerjee变换 SUR合并 个体独立面板同 期内生结构突变异 质单位根联合检验 模型与假设 对于 i = 1，2，…，N，t = 1，2，…，T , 个体时间序列yit是不存在结构突变的有线性趋势项的单位根过程，即 零假设 H0 备择假设 H1 个体时间序列yit是趋势突变的平稳过程，即 （1） 联合零假设 （2） 利用Banerjee et al.(1992)的模型变换方法，将模型(1)变形为模型 （3） 其中， 由于假设面板数据个体时间序列独立，利用SUR合并模型得到 （4） 基于模型（4）构造检验联合假设的（2）的Wald统计量 （5） 随着突变点位置参数λ从[λ0T]变化到T-[λ0T]就得到Wald统计量的序列 根据Banerjee et al.(1992)的内生突变点选择原理，选择内生突变点的位置参数 ，使得F -统计量 最大化 ，即 从而，基于（1）模型检验联合假设（2）的内生结构突变联合面板单位根检验是 为了推导联合检验统计量的渐近分布，以便于运用泛函中心极限定理，个体 i 的新息序列{ uit }需要满足下面的假设。 假设：设对于任意