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《投资学》课程教学日历 课程名称：投资学 课程代码：MC30017 主讲教师: 王向阳 教师编号：0003873 电话: (H) E-mail： xxxyyywang@126.com 一、课程概述 “投资学”课程是管理学院金融课程中少数几门核心课程之一。投资学是从投资者的角度出发，研究证券投资面临的各种理论与实践方面的问题。其核心内容是各种证券的价格决定或定价理论（包括证券的各种收益率的计算）、投资的资产组合理论及投资各种金融工具时面临的风险收益情况的分析。证券投资的重点是股票投资的理论与实务。 二、教学目的 1. 针对学生特点，本课程旨在从总体上介绍投资学理论和实际知识。由于学生具有不同的本科专业背景，考虑学生的基础不一，将主要介绍投资学的基本概念、基本管理思想和常用的投资方法。另外学生有较强的学习能力，对解决管理中的实际问题更感兴趣。同时投资学是一门应用性较强的学科，本课程的教学坚持“理论教学和案例分析相结合，宏观总体描述和微观实践操作相接合”的思路。 2. 通过学习本课程，是学生对投资学有一个整体认识，掌握常用的投资工具和投资管理原理和方法，开阔投资视野，提高投资的决策能力。 3. 本课程以投资基础理论知识、常用的投资工具、金融衍生工具和投资管理思想和投资组合为代表的投资方法为主要内容。从而使学生对金融投资领域有一个更为全面深入的把握。 三、教学方法 文献阅读、课堂讲解、课堂交流（学生发言为主）、案例分析与讨论、个人与小组书面报告等。 四、课程参考资料 Zvi Bodie，A.kane and A.J.Marcus,《投资学，第7版》,机械工业出版社,2009; W.F.Sharpe,G.J.Alexander and J.V.Bailey,《投资学，第5版》,中国人民大学出版社,1998; 杨海明,王燕,《投资学》,上海人民出版社,1998. 五、考核方法 课堂参与： 20% 书面报告（案例分析）： 40% 课程结束考察： 40% 六、教学日程安排（32学时，4次课） 投资环境 要点：金融资产和实物资产；金融市场和经济；金融系统的客户；投资环境对顾客需求的反应；市场和市场结构；发展趋势。 金融市场和金融工具 要点：货币市场；固定收益资本市场；股权市场；股票和债券市场指数；衍生市场。 证券如何交易 要点：公司怎样发行证券；证券在那里交易；交易所中的交易；场外市场的交易；交易成本；保证金交易；卖空交易；证券市场的监管。 共同基金和其他投资公司 要点：投资公司；共同基金。 风险和风险厌恶 要点：风险和风险厌恶；资产组合的风险。 风险资产与无风险资产之间的资本配置 要点：风险与无风险资产之间的资本配置；无风险资产；一种风险资产与一种无风险资产的资产组合；风险忍让与资产配置；资本市场线。 最优风险资产组合 要点：分散化与资产组合风险；两种风险资产的资产组合；资产在股票、债券和国库券之间的配置；马克维茨的资产组合选择模型；一个表格模型；具有无风险限制的最优资产组合。 资本资产定价模型 要点：资本资产定价模型；资本资产定价模型的扩展形式；资本资产定价模型与流动性。 单指数与多因素模型 要点：单指数证券市场；资本资产定价模型与指数模型；多指数模型。 套利定价理论 要点：套利机会与利润；套利定价理论与充分多样化的投资组合；单个资产与套利定价理论；套利定价理论与资本资产定价模型；多因素的套利定价理论。 固定收益证券 要点：债券的定价原则、风险和收益的决定因素、利率期限结构和久期、凸性。 宏观经济分析和行业分析 要点：全球经济；国内宏观经济；需求和供给；政府政策；经济周期；行业分析。 公司分析 要点：资本估价模型；报表分析。 投资技术分析 要点：技术分析前提和假设；技术分析的理论。 七、课时分配表 章次 讲课学时 上课周数 案例讨论学时 实验/上机学时 其他学时 合计 第一章 投资环境 2 第二章 金融市场和金融工具 2 第三章 证券如何交易 1 2 第四章 共同基金 2 第五章 风险与风险厌恶 2 第六章 资产配置 2 第七章 最优风险资产组合 2 第八章 资本资产定价模型 4 第九章 单指数与多因素模型 2 第十章 套利定价理论 2 第十一章 市场的有效性 2 第十二章 宏观分析 1 2 第十三章 公司分析 1 2 第十四章 投资技术分析 4 合计 32