【证券投资分析人员资格测验】投资学题库（103年版）.docVIP

【證券投資分析人員資格測驗】投 資 學 題庫(103年版) 題庫叢書法規及試題修訂表(至104年4月15日止) 序號 頁數 題號 勘誤內容 1 401 507 Ⅱ.推薦券商須自行認購己發行股份總股數3%以上,且不低於50萬股,但3%超過150萬股,則至少認150萬股。 2 401 510 解析：PoPc漲停價為Po*(1+7%),跌停價為Pr*(1-7%)PoPc漲停價為P*(1+7%),跌停價為P*(1-7%) 3 402 511 解析：PoPc漲停價為Po*(1+7%),跌停價為Pr*(1-7%)PoPc漲停價為P*(1+7%),跌停價為P*(1-7%) 4 363 363 有一投資組合包含甲乙兩種股票，在甲股票投資$200,000，在乙股票投資$95,000，倘若甲股票的日波動度為3%，乙股票的日波動度為1%，此二者的相關係數為0.6，在99%的信賴區間之下，請計算一天的VAR為何？ (註：標準常態值Z(0.1)=1.282, Z(0.01)=2.33, Z(0.025)=1.96)　 5 363 364 有一投資組合包含甲乙兩種股票，在甲股票投資$200,000，在乙股票投資$95,000，倘若甲股票的波動度為3%，乙股票的波動度為1%，此二者的相關係數為0.6，在99%的信賴區間之下，請計算10天的VAR為何？ (註：標準常態值Z(0.1)=1.282, Z(0.01)=2.33, Z(0.025)=1.96)　 6 366 371 張三以上市股票形成投資組合，經估計該投資組合期望報酬為0.1，報酬變異0.09，若虧損大於風險承受度的機率為10%，在報酬為常態分配的假設下，這投資組合最大虧損幅度為： (註：標準常態值Z(0.1)=1.282, Z(0.01)=2.33 Z(0.025)=1.96)　 7 366 372 假設張三未來只選擇股票與定期存款兩種資產投資，依據長期統計得知，股票平均報酬為10%，標準差30%。定存利率幾乎沒有變動，平均年利率為2.5%，若張三最多只能忍受15%的虧損，虧損大於風險的承受度的機率為10%，在報酬為常態分配的假設下(標準常態值Z(0.1)=1.282, Z(0.01)=2.33, Z(0.025)=1.96)，則張三最多配置資產多少比例在股票上？(定存的標準差為0，取最接近者)　 8 367 376 假設甲證券商資產組合的報酬率服從常態分配，其以99%信賴區間計算1天期的風險值為$1,000，則若信賴區間調為97.5%時，其10天期的風險值約為多少？(註：標準常態值Z(0.1)=1.282, Z(0.01)=2.33, Z(0.025)=1.96)　 9 411 543 《解析》X公司債價格= $100/1.03753 = $89.54 公債價格= $100/1.0353 = $90.19 三年內違約機率= (90.19 - 89.54)/90.19 = 0.72%  【證券投資分析人員資格測驗】會計及財務分析 題庫(103年版) 題庫叢書法規及試題修訂表(至104年4月15日止) 序號 頁數 題號 勘誤內容 1 435 21 題目更正為： 遠雄公司為佳德公司承建廠房，自X6年1月1日開工，預計工期二年。於X6年1月1日、5月1日、10月1日分別支出$2,000,000，$6,000,000及$4,000,000。遠雄公司因建造廠房需要資金，向銀行借款$6,000,000，年利率為8%；此外遠雄公司尚有年利率8%短期借款$5,000,00，及年利率12%長期借款$1,5000,00，均為X6年以前即借入，試問：X6年應資本化利息為何？　(1)$700,000　(2)$ 6,667　(3)$580,000　(4)$620,000 《解析》專案借款之利息＝$6,000,000×8%＝$480,000 1/1支出$2,000,000及5/1支出中之$4,000,000係動用專案借款 5/1支出中之$2,000,000及10/1支出$4,000,000係動用一般借款 平均金額為＝$2,000,000×＋$4,000,000×＝$2,333,333 一般借款之加權平均利率＝11% ＝ 一般借款之可免利息＝$2,333,333×11%＝$256,667 一般借款之實際發生利息 =($5,000,000×8%＋$1500,000×12%)×=$1,466,667，於可免利息，故一般借款可資本化之金額為$6,667 利息資本化之總金額＝$480,000+$6,667=$736,667 2 439 33 題目更正為： 下列關於投資金融工具會計處理之敘述何者為非？　(1)企業得以過去經驗判斷金融資產是否發生減損，並認列減損損失　(2)企業於原始認列分類為備供