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糍 关于金融投资的收益及风险的数学建模分析 马思远 南开大学 【摘 要 】随着市场经济的快速发展和经济体制的逐步完善，我国的金融市场得到了快速发展，并逐步发展到了金融经济阶段，而 各类金融投资的工具也层出不穷，因此其影响因素也不同，但是各类投资都存在一定的风险。因此，在做金融决策时要充分考虑多种因 素。在现代经济市场中金融投资方面其投资收益和风险是 目前研究的重点。而寻找切实可行的决策思想是现代金融投资收益和风险决策 的重点。对此，可以通过数学建模的方法，运用数理统计、运筹学等理论和计算数学实验技术加耐力金融收益和风险优化模型，同时利 用Maple和Madab软件求出不同条件中的最优解，以获取最佳的投资决策方案。 【关键词】金融投资 ；收益；风险；数学模型 在市场机制下，金融投资具有收益性和风险性。而金融投资 的收益性和风险性是现代金融学研究中的重要问题。目前，关于金 制下，金融投资的最大突破便是建立了证券组合投资模型和资本定 融投资的收益性和风险性的研究分析主要是通过建立数学模型来实 价模型两种形式。其中证券组合模型在金融市场投资中的最用更重 现，数学模型是指需要从定量的角度来分析实际问题时，人们需要 要。金融投资的证券投资组合理论主要是针对金融投资市场的激励 对研究对象的相关信息进行调查研究，之后做出简单的假设并分析 竞争中社会资源的合理配置问题而衍生的一种理论。而现代金融投 其内在的规律的基础上运用数学符号和语言将其表述为数学式子的 资组合理论是由美国的马柯威茨提出的，在此投资理论中投资的每 一 种研究方式。之后运用计算得出的模型结果来解释实际问题并进 项资产都有其平均收益和收益方差。而在金融经济中数学模型的运 行验证。而此数学模型建立的全过程称之为数学建模。本文将要使 用是利用数学方法来描述市场经济现象演变的过程。在金融投资中 用的Maple和Matlab软件具有准确性、可靠性和强大的运算功能， 运用数学建模的方式主要是研究人们的经济行为，并制定合理的经 此软件也是数学建模中经常使用的计算工具。针对金融投资的收益 济行为。数学建模首先是对要研究的为做出假设，其次，我们要运 风险问题本文将利用数学建模方式对其进行研究，以寻求获取最优 用数学知识抽象化、简单化的描述市场中客观经济本质的联系。最 投资组合的目的。 后我们运用科学的计算机软件对金融市场进行计算。 一 、 金融投资的收益与风险 1．建立金融投资风险和收益模型 金融投资间距收益和风险两种特I生。金融投资者的投资目的是 获取最大的投资收益并是投资风险降到最低。金融投资的风险和收 假设在金融市场中由n中投资资产Sf供投资者进行选择，而 益是相互作用、相互依存。由于金融投资存在一定的风险，因此金 某一时期购买 f资产的平均收益为 ，投资风险损失率为 ，该 融投资的收益也会随时问的变化而发生变化。 资产的交易费费率为Pi，假设购买该资产的定值为 i，当投资 1．金融投资收益 者购买该资产的值在定值之内时，其交易费按照购买资产 计算。 在金融市场中，通常采用收益率来衡量金融资产的收益情况。 在同一时期，银行的存款率为 ，将资产存入银行不存在投资交 而收益率也是投资者选择投资业务项 目的一个重要指标。而金融投 易费用和投资风险。提出问题是如何合理选择投资资产或是银行存 资的收益率则可以用数学期望来衡量。金融投资者进行资产投入的 息，而获取更大的利益，同时投资风险又最小。 最终 目的是从金融市场中获取其期望的资产收益，金融投资伴随有 (2)数学建模假设 一 定的风险，根据投资者投资项目的不同，其获取的收益也有所不 第一，投资资产的收益率是该投资资产中收益率为，在进行资 同，其投资风险也有所不同。在金融投资中关于投资收益率的问题 产投资的过程中运用数学计算来获取金融投资中的收益，同时衡量 通常是按照时间进行划分，分别是年收益率和月收益率。 该投资的最小风险；第二，金融市场中关于投资者最初投资决策时， 2．金融投资风险