浅谈财务报告的印象理.pdfVIP

□全国优秀经济期刊 浅谈财务报告的印象管理 厦门大学管理学院 周泽将 【摘要】本文从应用心理学的印象管理角度出发,对我国上市公司财务报告中存在的印象管理行为进行探讨,并提出 综合治理策略。 【关键词】财务报告 印象管理 治理策略 最近几年,以美国安然公司为首的财务造假丑闻不断冲 读性主要指管理当局通过对语言信息表达方式的控制而使 击着世界各国的资本市场,产生了一系列“多米诺骨牌”式的 读者难以理解会计信息,从而可能使读者无法辨别会计信息 反应。同样,在资本市场刚刚起步的我国,财务造假现象更是 相关与否。 数不胜数,其主要原因在于我国资本市场形成时间不长,尚 众所周知,财务报告愈来愈长,即所谓的 “会计信息过 待规范之处很多。一直以来我国学者大多对盈余管理的研究 载”。根据常理,财务报告提供的会计信息越多,利益相关者 较为重视,而忽视了对于财务报告另一重要组成部分———文 会对公司有更多的了解,而事实并非如此。往往公司仅提供 字表述的研究,本文从心理学的印象管理角度,试图对此进 一些无关紧要的信息而没有提供至关重要的信息,或者重要 行以下探析。 信息被湮没在厚厚的财务报告之中。以上这些不可避免地都 一、印象管理的概念 对会计信息的可理解性产生了负面影响,使投资者无法正确 所谓印象管理,是指人们通过某种手段影响别人对其的 识别和利用相关信息,有可能使他们难以做出正确抉择,从 印象。反映在财务报告上就是公司通过对财务报告文字描述 而扰乱了资本市场的正常秩序,不利于资本市场的健康发展。 的控制影响人们对公司财务状况、经营成果等看法的过程。 三、财务报告的印象管理动因 通常情况下,已审会计信息作为公司产出的替代变量是衡量 在会计信息披露中,按照政府是否对会计信息进行管 监督与激励是否相容、剩余索取权与剩余控制权是否匹配的 制,可以将它们划分为自愿性披露和强制性披露。根据透信 关键,并在一定程度上影响着公司的治理效率。而作为财务 理论我们知道,上市公司在强制性披露之外,还存在自愿性 报告的重要组成部分的文字说明(即语言信息),大多处于审 披露的动机。从整个资本市场的角度观察,拥有良好业绩的 计范围之外,这就在很大程度上降低了语言信息的质量,为 公司有披露会计信息的强烈欲望(吴联生, )。在整个资本 2001 管理当局的造假提供了可乘之机。上市公司可以通过对财务 市场上,会计信息是衡量公司经营绩效的重要方面。由于在 报告语言部分的粉饰来改变广大利益相关者对公司的态度, 强制性披露的情况下无法让投资者辨别公司的业绩优良与 从而进一步影响他们的行为。 否,质量较好的公司为了让自身价值得到良好体现,必须在 二、印象管理对会计信息质量特征的影响 法定披露(强制性披露)之外增加额外信息披露,让利益相关 会计信息作为缓解信息不对称的重要手段,其向资本市 者辨别出公司的优劣,从而体现出自身的优良业绩。而当公 场不断传递着公司方面的情况,成为公司进行投资决策的重 司业绩较差时,管理当局会通过采取自利性归因乃至操纵可 要依据之一,同样也为其他利益相关者所关注。美国财务会 读性进行印象管理,对自身应承担的责任予以开脱。而各国 计准则委员会在第2号财务会计概念公告中将相关性与可靠 对于自愿性披露大多持赞成态度。美国证券交易委员会甚至 性作为会计信息的两个重要特征相提并论,英国会计准则委 列出 个自愿披露的项目,这些都为公司会计信息的自愿性