中银稳健增长（R）2015年第三季度运作情况报告.docVIP

中银稳健增长（R）2012年第三季度运作情况报告 产品名称：中银稳健增长（R） 产品代码：830002 报告期：2012年7月1日至2012年9月30日 一、产品净值表现 中银稳健增长（R）成立以来净值表现如下： 　 产品成立日2007.4.16 2012.9.30 期间变动幅度 a、摩根士丹利中国指数（25%权重） 5522.56 5669.77 2.666% b、恒生指数（25%权重） 20757.7 20840.4 0.398% c、美元综合债券指数（50%权重） 35.47% d、 业绩比较基准（a*25%+b*25%+c*50%） 17.65% 　 e、中银稳健增长（R）产品 累计净值变化 1 1.0929 9.29% f、期间人民币升值 7.7284 6.341 21.88% g、期间：管理费+托管费 4.37% h、产品跑赢业绩比较基准（e+f+g-d） 　 17.039% 注：中银稳健增长（R）曾于2007年11月进行收益分配，“每10份产品份额派发红利2.0元人民币”。 二、产品持仓状况 截止到2012年9月30日，中银稳健增长（R）持仓状况如下： 类别 市值（人民币元） 占比 股票基金 172,387,456.66 67.04% 债券 42,330,349.64 16.46% 现金及其他 42,415,501.60 16.50% 投资债券最低评级 AA+/Aaa 前十大持仓 序号 名称 类别 评级 市值（元） 占比 1 富达中国焦点基金 中国股票基金 87,751,131.40 34.13% 2 东方汇理大中华基金 大中华股票基金 84,636,325.26 32.92% 3 US T 2 3/4 02/15/19 政府债券 AA+/Aaa 42, 330,349.64 16.46% 东方汇理大中华基金前十大持仓（截止到2012年08月31日） 富达中国焦点基金前十大持仓（截止到2012年08月31日） 序号 名称 占比 % 名称 占比 % 1 汇丰控股 9.22 腾讯控股 6.8 2 中国移动 9.20 平安保险 5.9 3 腾讯控股 5.17 百丽国际 5.8 4 工商银行 5.14 中国海洋石油 5.3 5 友邦保险集团 4.96 工商银行 4.6 6 建设银行 4.91 中国海外发展 4.4 7 中国石油 4.32 中国移动 4.2 8 中国神华 3.03 百度(存托凭证) 3.7 9 展讯通信 2.94 中国石油 3.3 10 中国人寿 2.73 恒安国际 2.7 数据来源：中国银行网站, 《中银稳健增长（R）2012年9月末持仓明细》 三、市场走势及运作分析 1、2012年第三季度香港股票市场走势（2012.7.3-2012.9.28） 数据来源：彭博 第三季度，香港股市先低后高。前两个月，基本上在一万九千点与两万点之间箱体波动。在9月14日美联储推出第三轮量化宽松（QE3）后，市场预期廉价资金将大规模涌入香港，恒指跳空高开，有效突破20500点的阶段性高点，收于20840.4点的五个月的高位。香港是亚洲金融中心。其在税收、资本管制、人才等诸多方明的优惠，使得资本、信息、人才充分自由流动。因此，香港股市的价格发现功能格外明显。面对全球经济复苏乏力的情况，香港股市异乎寻常的强劲表现，似乎再次暗示着“春江水暖鸭先知”。第三季度，全球所有股市都录得了不同程度的上涨，而上证综指表现落后。在此意义上，投资海外市场的QDII产品对于国内投资者在全球范围内分散风险，获取国际收益具有一定的比较优势。（详见下表） 2012年9月当月及全年世界主要国家与地区股市表现： 指数名称 本月升跌 本年升跌 摩根士丹利新兴市场指数 5.84% 9.41% 摩根士丹利金砖四国指数 5.41% 4.52% 摩根士丹利中国指数 6.05% 5.19% 印度孟买SENSEX 30指数 7.65% 21.40% 巴西圣保罗证交所指数 3.71% 4.27% 俄罗斯RTS指数 6.33% 6.93% 墨西哥综合指数 3.67% 10.22% 上证综合指数 1.89% -5.15% 泰国证交所指数 5.81% 26.67% 摩根士丹利全球股票指数 2.52% 10.90% 道琼斯工业平均指数 2.65% 9.98% 美国标准普尔500指数 2.42% 14.56% 日经225指数 0.34% 4.91% 德国DAX 30指数 3.52% 22.34% 英国富时100指数 0.54% 3.05% 法国CA