老龄化与住房逆抵押贷款.docVIP

老龄化与住房逆抵押贷款 卢建新* [摘要与告白]目前世界上有很多国家（包括中国）和地区已经进入了老龄化社会。老龄化将给社会经济、政治及社会架构等各方面带来冲击。我国处在经济转型过程中，社会保障体系还不完善，大多数老年人缺乏稳定的收入来源，难以保证生活质量。但是老年人经过年轻时的辛勤工作，一般都拥有一份属于自己的房产。因此，笔者认为住房逆抵押贷款是符合中国国情的、一种值得尝试的养老方式。本文首先探讨住房逆抵押贷款的涵义及类型；然后在借鉴西方发达国家经验的基础上，对我国引进住房逆抵押贷款的市场前景、障碍等问题进行了探讨；最后针对中国开展住房逆抵押贷款业务提出了若干对策建议。 Aging and Reverse Mortgages Lu Jianxin Abstract: Nowadays, there are many countries (including China) and regions have entered the aging society. The aging will bring big impact to economy, politics and social structure etc.. China is in the periods of economic transition, and the system of society guarantees is not perfect, so many of the aged lack stable income sources, and live a poor living. In a general, the aged owns one or more than one houses. Therefore, the author think that the reverse mortgages is a good way to pension the aged, which is worthy of trying. Firstly, this paper defines and classifies the reverse mortgages. Then, based on the lessons of developed countries, this paper discusses the prospect and obstacle of reverse mortgages. Finally this paper studies the risk of reverse mortgages and gives some advices. 一、问题的提出 人口学通常依据一定标准将人口年龄结构划分为年轻型、成年型和老年型三种类型（见表1）。根据世界卫生组织的定义，一个国家的老龄化率在7%－14% 表1 人口年龄结构类型 年轻型 成年型 老型 0－14岁比重 40%以上 30%－40% 30%以下 65岁以上 4%以下 4%－7% 7%以上 我国处在经济转型过程中，社会保障体系还不完善，大多数老年人缺乏稳定的收入来源，难以保证生活质量。另一方面，老年人经过年轻时的辛勤工作，一般都拥有一份属于自己的房产。现实情况表明，有相当一部分老年人过着一种“拿着金碗讨饭吃，住着房屋缺钱花”的生活。那么，能不能寻找一种途径，让老年人在不影响自己使用的情况下，用自己拥有的住房为他们提供稳定的现金流呢？事实上，住房逆抵押贷款(Reverse Mortgages)就是解决这种经济问题的有效方法。那么，到底什么是住房逆抵押贷款？西方发达国家开展住房逆抵押贷款有哪些经验启示？住房逆抵押贷款在中国的发展前景如何？中国引进住房逆抵押贷款有哪些障碍和风险？在开展住房逆抵押贷款之前，这些问题都需要我们认真研究。本文试图对这些问题进行初步的探讨，余下部分的结构安排如下：首先探讨住房逆抵押贷款的涵义及类型；然后在借鉴西方发达国家经验的基础上，对我国引进住房逆抵押贷款的市场前景、障碍等问题进行探讨；最后针对我国开展住房逆抵押贷款业务提出了若干对策建议。 二、住房逆抵押贷款的涵义及类型 1.住房逆抵押贷款的涵义 传统的住房抵押贷款(Mortgages)，是指购房者在向卖房者支付一定的房款后，其余额通过以所购房屋作抵押向银行贷款支付给卖房者，然后由购房者在一个较长时间内分期偿还给银行。其放贷对象一般是年轻、有固定收入的购房者；其特点是抵押贷款一次发放，分期偿付，贷款本金随着分期偿还而下降，负债减少，自有资产增加。显然，这种住房抵押贷款不符合老年人的消费特点。老年人一般处在消费期，而非积累期，他们通常只是享受、消费原先的劳动积累而非预支。对应这种消费性质就出现了一种新的住房抵押贷