比率分析和因素分析公式.docVIP

比率分析与因素分析 一、? ? ? ? 按分析主体或目的划分的比率 1投资者观点看的财务比率 （1）销售利润率＝利润总额/营业收入×100% （2）营业成本利润率=营业利润/营业成100% （3）总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100% （4）净资产利润率＝净利润/【（期初所有者权益+期末所有者权益）/2】×100% （5）资本收益率= 净利润/股本或平均股本×100% （6）资本保值增值率＝年末所有者权益/年初所有者权益×100% （7）股票价格与收益比率=股票价格/股票收益额×100% （8）每股股利＝股利总额/普通股总数 （9）股价市场风险 某点的风险度=（上证指数落在该点位以下的天数/总天数）*100% （10）股利支付率=每股股利/每股盈余×100%（或者=股利总额/净利润总额） 2从债权者观点看的财务比率 （1）流动比率=流动资产/流动负债×100% （2）速动比率=（流动资产-存货-预付账款-待摊费用）/流动负债总额×100% （3）资产负债率=负债总额/资产总额×100% （4）负债对所有者权益比率=负债总额/所有者权益总额×100% （5）存货周转率（次数）=销货成本/平均存货成本×100% （6）应付款周转率=赊购净额/平均应付款×100% （7）销售利润率=利润总额/营业收入*100% ? 3、从政府管理者观点看的财务比率 （1）社会贡献率=社会贡献总额/平均资产总额×100% （2）社会积累率＝上交国家财政总额/企业社会贡献总额×100% （3）产品销售率=工业销售产值/工业总产值（现价）×100% ? 二、? ? ? ? 按分析内容划分的比率 1、方法一 （1）营业评价比率 生产成本率=生产成本/销售收入×100% 销售毛利率=销售毛利/销售收入×100% 经营利润率=利润/营业额 费用率=费用总额/资产平均余额*100% 贡献率=贡献量（产出量，所得量）/投入量（消耗量，占用量）×100% 资金周转率=本期主营业务收入/[(期初占用资金+期末占用资金)/2)] 投资收益率＝投资收益/投资成本×100% （2）流动性评价比率（流动比率和速动比率） （3）外债风险评价比率 外欠款对资产的比率=长期借款/平均资产余额×100% 外欠款对股本的比率=长期借款/股本×100% 净经营利润与利息的比率=净利润/利息支出×100% （4）股本收益评价比率 2、方法二 （1）流动性比率（流动比率，速动比率，存货周转率） 应收款周转率（次）=主营业务收入/平均应收账款 平均收账天数=日历天数/应收款周转率 （2）盈利性比率（销售利润率） 资产周转率=（销货净额/平均资产总额）×100% 资产收益率＝净利润/平均资产总额×100% 净资产收益率=净利润/平均股东权益×100% 每股收益=利润/总股数 （3）长期偿付能力比率 资产负债率=（负债总额/资产总额）*100% （4）市场检验比率 每股价格与每股收益比率=每股股票价格/每股股票收益额×100% 股息产生率 市场风险率 3、方法三 （1）收益性比率（销售利润率，总资产报酬率，资本收益率） 成本利润率=利润/成本*100% 流动资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均流动资产总额×100% 固定资产周转率 = 销售收入/平均固定资产净值×100% 总资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均资产总额×100% （3）安全性比率（流动比率，资产负债率） 利息负担率= 利息支出净额/产品销售收入×100% （4）成长性比率 利润增长率=利润增长额/上年利润总额×100% 营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额×100% 固定资金增长率=（本年固定资金总额-上年固定资金总额）/上年固定资金总额×100% （5）生产性比率 劳动分配率=一定时期内人工成本总额/同期增加值总额×100% 劳动装备率 ? 4、方法四 （1）盈利性比率（每股收益，销售利润率） 销售税后利润率=净利润/销售收入×100% 销售经营费用率=经营费用/销售收入×100% （2）投资收益率（资产收益率，净资产收益率） 投资税后利润率=税后投资收益额/投资额*100% （3）活动性比率（应收账款周转率，存货周转率，应付账款周转率） （4）流动性比率（流动比率，酸性试验比率（速动比率）） 净营运资本与销售的比率 负债对净资产的比率=负债总额/所有者权益总额×100% 长期负债对资本的比率=长期负债总额/实收资本×100% 利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用×100% 固定支出保障倍数＝息税前利润总额/固定支出费用×100% 三、? ? ? ? 按财务报表划分的比率 1、资产负债表比率（流动比率，速动比率或酸性试验比率，资产负债率） （1）流动负债对所有者权益的比