银行高管年薪极高.docVIP

股份制商业银行高管薪酬时创新高以及薪酬制度的改革 ———基于六家股份制商业银行的实证分析 摘要：随着我国金融业的发展，我国股份制商业银行高管薪酬居高不下，时创新高。本文通过六家股份制商业银行2003-2009年七年的数据对高管薪酬和绩效的关系进行了分析。结果表明高管薪酬和业绩的增长速度存在不一致的情况，银行高管薪酬结构不合理，激励方式存在缺陷。进而提出薪酬制度改革的方法。 银行高管薪酬发展现状： 高管薪酬时创新高 从高管薪酬的支付形式来看，主要分为货币方式和非货币方式。其中货币薪酬包括货币工资、奖金和津贴等，非货币薪酬包括股权期权、限制性股票、保险、福利等。从薪酬生效期限来看，主要分为短期、中期、长期三种，短期包括货币工资、货币津贴，中期包括货币绩效奖金、其他福利，长期包括限制性股票、股票期权等。列表说明薪酬年年增高 高管薪酬与基层人员差距大 高管薪酬与银行业绩增长速度存在不一致 5 模型构建 根据2010 年中国银监会发出的《商业银行稳健薪酬监管指引》要求，本文拟从银行的业绩，风险，可持续发展方面来构建模型对商业银行高管人员薪酬进行分析。采用平衡面板数据的平衡面板模型来估计商业银行高管人员的薪酬与银行的业绩、风险、发展的关系。由于所选变量之间有可能存在多重共线性问题，致使模型不能正确反映已知事实，因此，本文采用了逐步回归方法来剔除具有严重多重共线性的指标，经过回归筛选，选择总资产(TA)，净利润 （NP）， 总资产收益率( ROA) ， 净资产收益率(ROE)，不良贷款率（NPA），资本充足率为自变量（CAR）。因此本文使用以上指标组成的如下模型来对商业银行高管薪酬与绩效进行研究分析：In ACit=β1+β2TA+β3NP+β4EOA+β5ROE+β6NPA +β7CAR+ξitACit 表示第i 家银行高管在第t 年的平均薪酬，是一个独立同分布的随机变量，它是除所选自变量之外与高管薪酬相关的因素，和解释变量之间无关。βi,i=1,2…7，是各个指标所对应的系数。 年度 平均薪酬 平均净利润 2003 54.577 13.083 2004 86.603 15.86 2005 154.882 21.771 2006 252.423 34.458 2007 577.368 69.225 2008 482.724 94.062 年度增长率 0.5465 0.4836 数据来源：银行年报 原因： 银行业业绩高速增长，银行业作为一个垄断性行业，存贷差的利润占据大部分。 银行属于智力密集型产业，人力资本占比例大，金融创新需要大量高端人才，而金融高端人才匮乏供不应求，银行间人才挖角加剧了薪酬上升。 外资银行高薪工资攀比，外资银行进入中国，给银行业高端人才匮乏的市场又带来了压力，银行高管有攀比心理，为了保持人才不外流，银行不得不以高薪进行激励。 缺乏有效监督。银行业是我国目前大力发展也是快速发展的垄断行业，国家给予很多优惠，缺乏有效的监督。如银行内部的独立董事制度很多如同虚设，没有起到应有的作用。 高薪养廉，近年来银行高管携巨款逃跑的事情频频发生，银行通过高薪可以增大犯罪动机的机会成本，使其能够更好的为本银行服务。 方法措施： 国际经验表明，衡量公司高管薪酬高低的标准主要有三条：一是经营业绩的好坏，也就是给公司带来了多大效益；二是业绩的主要来源，也就是业绩的创造靠市场竞争还是政策扶持；三是股权结构对高管薪酬水平发挥重要影响，股权结构较分散的银行高管薪酬水平较高。　与此形成鲜明对比的是，国内依托自身努力成长起来的中小股份制银行，其高管领导能力和银行本身经营业绩相关性很高。绝大多数中小股份制银行发展基础比较薄弱，发展历程非常艰难，在没有政府注资和资产剥离的情况下，完全依靠自身努力在市场竞争中，化解了历史遗留的不良资产，很多干部职工为维护金融安全，付出了艰辛努力，甚至是鲜血和生命的代价。在业务发展中，面对国有银行对优质项目和大型企业的垄断经营以及同业的激烈市场竞争，大多数中小股份制银行将服务中小企业、服务百姓生活作为鲜明的市场定位，承担了更多的风险和更大的成本。在血与火的生死考验中，中小股份制银行建立起了完善的公司治理，形成了鲜明的经营特色，培育了大量客户资源，开创了发展新局面。因此，在薪资水平上，中小股份制银行应比国有银行更加灵活，其高管薪酬应更多地由市场决定、向国际看齐。外资银行兵临城下 人才保卫战一触即发 “这几个月来，已经有不下七家银行来找过我了，它们中主要是香港地区和新加坡银行，也有一家欧洲银行，基本上都是委托一些专业猎头公司来跟我谈加盟的条件，有一家港资银行的总行部门总经理甚至亲自飞到上海来跟我见面，姿态非常迫切。”他告诉《第一财经日报》。