第一章公司理财总论.pptVIP

《财务管理》电子教案 制作：兰茜 第一章　? 总论 　　　　第一节　财务管理的概念 一、财务管理的概念 　 是企业组织财务活动，处理财务关系的一项重要管理活动。 二、财务管理的内容 2．企业投资引起的财务活动 特点：使筹措到的资金物尽其用，谋求最大的经济效益。 活动内容：1）广义的投资 a)内部使用资金的过程 　　　　　　b）对外投放资金的过程 　　　　　2）狭义的投资——对外投资 需要解决的关键问题：1）考虑投资规模 2）确定合理的投资结构（要通过投资方向和投资方式的选择来实现） 管理目标：提高投资效益，降低投资风险。 3．企业营运引起的财务活动 特点：企业日常生产经营活动过程中的资金收付。 活动内容：1）采购材料或商品，支付工资和其他营业费用。 2）销售产品或商品，收回资金。 3）短期借款。 需要解决的关键问题：保证日常生产经营需要，加速资金周转。 管理目标：加速资金周转，提高资金使用效果。 4．企业分配引起的财务活动 特点：资金退出企业。 活动内容：对所有者的报酬分配属于税后分配，对负债的报酬分配属于税前分配。 需要解决的关键问题：合理确定分配规模和方式。 管理目标：确保企业取得最大的长期利益。 商业信用——企业在商品交易中延期付款，预收货款或延期交货而形成的一种借贷关系，是企业之间的一种直接信用行为。 1．利润最大化 资本利润率最大化（每股利润最大化） 企业价值最大化 二、企业财务管理实务工作的要求和基础工作 见课本P6－9 * 企业内部、外部各种财务关系 财务活动 财务管理 筹资活动、投资活动、营运活动、分配活动 财务关系 　　　　　　　 (一)　企业财务活动 1．企业筹资引起的财务活动 特点：企业资金运动的起点。 活动内容：权益资金和债务资金。 需要解决的关键问题：1）确定筹资总规模；2）确定合理的筹资结构（要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择来实现） 管理目标：满足生产经营需要，降低筹资成本和风险。 （二）企业财务关系 在市场经济条件下，企业的财务关系主要有以下方面。 1）投资者向企业投入资金（要按照合同、协议、章程的约定履行出资义务） 2）企业向其投资者支付报酬 受资者与投 资者的关系 1）投资者主要包括国家、法人和个人 2）投资者依法享有对企业的控制权、利润分配权、净资产分配权 3）投资也要承担相应的法律责任 1．企业与投资者 　之间的财务关系 性　　质 典型活动 提　示 1）债权人向企业提供经营发展所需的资金 2）企业承担到期支付本息的义务 债务与债权的关系 　债权人主要包括本公司 　债券的持有人、贷款机构、商业信用提供者、其他单位和个人 2、企业与债权人 　之间的财务关系 性　　质 典型活动 提　示 1）企业通过资本市场以购买股票或者直接投资的形式向其他企业投资 2）依据出资份额参与受资者的经营管理和利润分配 所有权性质的投资和受资关系 注意与“受资者和投资者的关系”的区别 3．企业与受资者 　之间的关系 典型活动 性　　质 提　　示 1）企业通过购买债券、提供借款或者商业信用等形式向其他外部单位提供资金 2）债务人按约定的条件支付利息和归还本金 债权与债务的关系　 注意与“债务和债权的关系”相区别 4．企业与债务人 　之间的关系 典型活动 性　　质 提　　示 1）政府以征税等形式无偿参与企业利润的分配 2）企业按照税法规定向政府缴纳各种税款 　强制和无偿的分配关系 5．企业与政府 　之间的关系 典型活动 性 质 1）企业职工提供自身劳动为企业创造现实产品或者价值 2）企业向职工支付劳动报酬 　职工个人和企业集体在劳动成果上的分配关系 6．企业与职工 　之间的关系 典型活动 性 质 企业内部存在的各个 单位在生产经营过程中 相互提供产品和劳务， 并存在内部结算。 　企业内部各个单位之间的利益关系 7．企业内部各个 单位之间的关系 典型活动 性 质 第二节　　财务管理的目标 1.3.1 企业目标（生存.发展.获利） 1.3.2 企业财务管理目标 企业财务目标 企业目标 利润率最大化 企业价值最大 利润额最大化 存在四种缺点 存在三种缺点 存在四种优点 第二节　 财务管理的目标 　 财务管理的目标又称理财目标，是企业进行财务活动所要达到的根本目的，是企业管理目标的综合表现，它决定着企业公司理财的基本方向。 一、企业的目标 （一）生存 　（二）发展 　（三）获利 二、财务管理目标 （一）财务管理目标的概念 　　财务管理目标是企业进行财务活动所要达到的目的，是评价企业财务活动是否合理的标准。 　　　（二）财务管理目标 　　根据现代公司理财理论和实践，财务管理目标主要有以下几种观点。 1．利润最大化 2．权益资本净利率或每