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易方达增强回报债券型证券投资基金 2009年第1季度报告 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：重要提示 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年04月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2009年1月1日起至3月31日止。 基金产品概况 易方达增强回报债券 基金运作方式： 契约型开放式 基金合同生效日： 2008年3月19日 报告期末基金份额总额： 1,334,096,826.19份 投资目标： 通过主要投资于债券品种，力争为基金持有人创造较高的当期收益和总回报，实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略： 本基金基于对以下因素的判断，进行基金资产在非信用类固定收益品种（国债、央行票据等）、信用类固定收益品种（含可转换债券）、新股（含增发）申购及套利性股票投资之间的配置：1）基于对利率走势、利率期限结构等因素的分析，预测固定收益品种的投资收益和风险；2）对宏观经济、行业前景以及公司财务进行严谨的分析，考察其对固定收益市场信用利差的影响；3）基于新股发行频率、中签率、上市后的平均涨幅等的分析，预测新股申购的收益率以及风险；4）套利性投资机会的投资期间及预期收益率；5）股票市场走势的预测；6）可转换债券发行公司的成长性和转债价值的判断。 业绩比较基准： 中债总指数（全价） 风险收益特征： 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险的品种，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。 基金管理人： 易方达基金管理有限公司 基金托管人： 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 ： 易方达增强回报债券A 易方达增强回报债券B 下属两级基金的交易代码 ： 110017 110018 报告期末下属两级基金的份额总额 ： 922,907,841.26份 411,188,984.93份 §3 主要财务指标和基金净值表主要财务指标 易方达增强回报债券A 易方达增强回报债券B 1.本期已实现收益 16,330,895.06 8,584,158.84 2.本期利润 -17,154,893.35 -11,856,470.62 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0163 -0.0218 4.期末基金资产净值 952,107,686.42 422,013,092.38 5.期末基金份额净值 1.032 1.026 注： 1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1、A基金： 阶段 净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④ 过去3个月 -1.07% 0.21% -2.34% 0.20% 1.27% 0.01% 2、B基金阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ -1.17% 0.20% -2.34% 0.20% 1.17% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达增强回报债券型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2008年3月19日至2009年3月31日）A基金 2．易方达增强回报债券B基金 注： 1. 基金合同中关于基金投资比例的约定： 1） 债券等固定收益资产的比例不低于基金资产的80%，其中，公司债、企业债、短期融资券、金融债等信用品种不低于固定收益类投资总额的50%，且可转换债券不高于基金资产净值的30%；股票等权益类品种不高于基金资产的20%；基金保留的现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5% 2） 本基金投资于同一公司发行的股票不得超过基金资产净值的10%； 3） 本基金投资于同一公司发行的债券不得超过基金资产净值的10%； 4） 本基金与由本基10%； 5） 本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％；本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10％； 6） 本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，