2015年暨南大学投资学投资组合管理考研笔记,复试真题,考研真题,考研经验.pdfVIP

2015年暨南大学考研指导 育明教育，创始于 2006年，由北京大学、中国人民大学、中央财经大学、 北京外国语大学的教授投资创办，并有北京大学、武汉大学、中国人民大 学、北京师范大学复旦大学、中央财经大学、等知名高校的博士和硕士加 盟，是一个最具权威的全国范围内的考研考博辅导机构。更多详情可联系 育明教育孙老师。 投资组合管理 （一）考试要求 了解投资组合意义与作用、有效市场假说与投资组合理论假设前提，以及市场组合 与 分离定理，同时还要了解证券投资资金的概念。分类和作用，理解并运用 CAPM 模型与 APT 模型的区别与 联系，并能运用着两种模型进行资产定价。 （二）考试要点 1．多样化与组合构成 （1）组合的含义 （2）分析的假设 ①忽略市场交易成本 ②信息是免费的 ③投资者评价信息的方法是一致的 ④投资者仅关注他们所投资的期望收益和风险 ⑤投资者持有资产相应的一段时期 （3）风险与期望收益的转换 （4）两种风险资产的组合 ①两种风险资产组合的期望收益及计算 ②两种风险资产组合的风险 ③方差的定义 ④协方差的定义 ⑤标准差的定义 ⑥相关系数的定义及计算 ⑦两种风险资产组合方差的计算 ⑧两种资产组合标准差的计算 ⑨相关系数的值域 （5）多种风险资产组合的风险和期望收益的计算 1 1 / 10 【育明教育】中国考研考博专业课辅导第一品牌 官方网站：http:// . 开设课程： 【网络函授班】 【精品小班】 【高端一对一】 【状元集训营】 【定向保录】 （6）投资者无差异曲线 ①无差异曲线的性质 ②风险偏好投资者的无差异曲线 ③风险厌恶者的无差异曲线 ④风险中性投资者的无差异曲线 （7）有效集和有效边界 ①有效集定理 ②可行集 如何在可行集上选择有效集； 如何在有效集上选择最佳组合。 （8）分散化的显著效应 （9）国际分散化 2．风险的市场价格 （1）无风险资产及其特点 （2）带有一种无风险资产的两种资产组合 ①预期收益率 ②方差和标准差 ③预期收益和风险的计算 （3）最优风险组合的选择 ①投资于无风险资产的有效边界 ②无风险资产的贷的组合 ③无风险资产的借的组合 ④风险和期望收益的杠杆效应 ⑤含有无风险的贷和借的有效边界 （4）投资者效用和无风险资产 ①市场组合 ②分离定理 （5）资本市场线及其斜率和预期收益的计算 （6）组合和单个证券的风险和预期收益 （7）贝塔系数和单个证券的风险 ①贝塔与特征线 ②特征线方程 ③贝塔系数的作用 ④贝塔系数作为相对风险的度量 （8）风险的划分 ①系统性风险 ②非系统性风险 2 2 / 10 【育明教育】中国考研考博专业课辅导第一品牌 官方网站：http:// . 开设课程： 【网络函授班】 【精品小班】 【高端一对一】 【状元集训营】 【定向保录】 ③总风险 （9）一种证券的预期收益率 ①证券市场线的含义 ②证券市场线方程与计算 ③证券市场线与资本市场线的区别 3．有效市场与资本资产定价模型 （1）有效市场 ①弱式有效 ②中强式有效 ③强式有效 （2）资本资产定价模型与有效市场假设 （3）业绩测定和战胜市场 （4）对资本资产定价模型的挑战 ①罗尔（Roll）的批评 ②套利定价理论 ③套利定价模型 （5）有效市场和定价模型的检测 （6）市场有效性和 CAPM 的最近证据 4．投资基金和业绩评估 （1）投资基金的定义 （2）证券投资基金的性质和特征 （3）证券投资基金的类别 ①按组织形式