现金规划-张国栋.pdfVIP

东方华尔理财规划师培训课程 现金规划课程 2008年9月 北京东方华尔金融咨询有限责任公司 Tel：(010) 现金规划的几个问题 • 什么是现金规划？ • 为什么要进行现金规划？ • “现金” 的额度是多少？ • “现金” 都有哪些形式？ • “现金”不够了怎么办？ 2  中国理财师网权威理财平台 两大动机导致客户的短期需求！ • 交易动机 • 谨慎动机或预防动机 3  中国理财师网权威理财平台 关于流动性 • 流动性是资产保持价值不受损失的前提下 及时变现的能力 • 两个要点： – 及时变现 – 不受损失或损失较小 4  中国理财师网权威理财平台 什么样的资产才能成为现金等价物？ • 现金等价物 • 现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、 相关银行存款和货币市场基金等金融资产。 5  中国理财师网权威理财平台 持有现金及现金等价物还有机会成本？！ • 金融资产的流动性与其收益率是成反方向 变化 • 关于机会成本 • 机会成本又称“择一成本”,是指在经济决策 过程中,因选取某一方案而放弃另一方案所 付出的代价或丧失的潜在利益。 6  中国理财师网权威理财平台 现金或现金等价物的额度——量 的问题 • 流动性比率 – 流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反 映客户支出能力的强弱。 – 流动性比率＝流动性资产/每月支出 • 通常情况下，流动性比率应保持在3左右 7  中国理财师网权威理财平台 现金规划的工具——现金 • 现金在所有的现金规划工具中流动性最强 • 持有现金的收益率低 8  中国理财师网权威理财平台 现金规划的工具——相关储蓄品种 • 活期储蓄 • 定活两便储蓄 • 整存整取定期储蓄 • 零存整取定期储蓄 • 整存零取储蓄 • 存本取息储蓄 • 个人通知存款 • 定额定期储蓄 • 国内银行等储蓄机构不仅提供人民币的存款业务，