时间序列分析-课件.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 第二步：计算典型相关系数 利用OLS估计得到残差 ，计算样本协方差矩阵。 求矩阵 的特征值。 这些特征值按从大到小的顺序排列为： 设定似然函数为： 当存在h个协整关系时，对数似然函数是h个最大特征值的函数，即： 第三步：协整关系的检验 （1）JJ检验之一：特征值轨迹检验 H0：Xt中有r个独立的协整关系 H1：Xt中有多于r个独立的协整关系 （r=0,1,…，n-1） 构造统计量： 当H0成立时， （2）JJ检验之一：最大特征值检验 若已知λr+1=0，则可推出 λr+2=λr+3=…= λn-1=0 因此，有最大特征值检验方法。 第四步：计算参数的最大似然估计值 例：1973.1~1989.10美、意月度消费者物价指数pt、pt*，汇率st，检验它们之间是否存在协整关系。 解：1、将 2、利用样本数据可得： 矩阵 的特征值为：λ1=0.1105,λ2=0.05603, λ3=0.03039 3、检验 H0:系统中无协整关系（r=0） H1:系统中有一个协整关系（r0） 查表6,α=0.05，情况三，临界值为29.509, 38.8529.509,拒绝H0。 (2) 4、协整向量 最大特征值 λ1=0.1105对应的特征向量就是协整向量，