保险资金债券投资的内部风险及控制.pdfVIP

│保险资金债券投资的内部风险及控制│ 保险资金债券投资的内部风险及控制 ■ 文\ 王小翔 摘 要：本文首先对保险公司在债券投资中面临的操作风险的进行阐述，然后探讨了风险限额在内部风险 控制中的运用，分别从风险额度的确定、风险额度的分配与调整、执行情况的监督三个方面进行了分析。 关键词：保险公司 外部风险 内部风险 风险限额 Abstract ：This article firstly expounds the Operational Risk that insurance companies are faced with in the bond investment, then analyses the implementation of risk limitation quota, basing on quota deciding 、quota allocating and adjusting 、execution supervising. Keywords：Insurance Company External Risk Internal Risk Risk Limitation Quota 固定收益投资实质上是一种贷款性投资 市场风险 通货膨胀风险 信用风险和流动性风 ， 、 、 其持有者可以在事先约定的期限内收取利息和本 险，风险存在于保险公司外部 内部风险即操作 。 金 因此称之为固定收益资产 固定收益投资 风险 是指保险公司投资决策和投资操作过程中 ， 。 ， 是保险公司资金运用的一项重要内容 它具有安 的失误所引起 我们称之为内部风险 ， ， 。 全 收益稳定和风险较小的特点 其投资对象主 、 ， 近几年来 随着全球金融系统的一体化进 ， 要有政府债券 政府机构债券 地方政府债券 、 、 、 程和金融工具的不断创新 金融风险管理的理论 ， 公司债券 抵押债券等 目前我国保险资金的固 、 。 与实践都获得了前所未有的发展 然而这种发展 ， 定收益投资工具仅限十国债 金融债 企业债和 、 、 却是不均衡的 一方面 市场风险管理的理论已 ， ， 银行存款等形式 涉及到的具体业务类型有活期 。 : 经取得了若干丰硕的研究成果 有关信用风险的 ， 存款 定期存款 协议存款 债券认购业务 国 、 、 、 、 研究起步较早 研究成果也不在少数 但惟有操 ， ， 债现券业务 国债回购业务 二级市场上的国债