万家稳健增利债券型证券投资基金2009年第四季度报告.docVIP

万家稳健增利债券型证券投资基金2009年第季度报告2009年月3日2010年月日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年月日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务数据未经审计。 2009年月1日起至月3日止。 2009年月日严格控制投资风险的基础上，追求稳定的当期收益和基金资产的长期稳健增值。中国债券总指数本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收益特征的基金品种，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 下属两级基金的交易代码 519186 519187 报告期末下属两级基金的份额总额 335,108,851.96 172,765,847.03 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2009年月1日至200年月3日 万家稳健增利债券A 万家稳健增利债券C 1.本期已实现收益 2,708,774.01 1,023,736.49 2.本期利润 11,075,838.08 4,678,809.49 3.加权平均基金份额本期利润 0.0184 0.0166 4.期末基金资产净值 341,844,896.52 175,967,078.78 5.期末基金份额净值 1.0201 1.0185 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 万家稳健增利债券A 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.10% 0.09% -0.25% 0.04% 2.35% 0.05% 万家稳健增利债券C 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.00% 0.09% -0.25% 0.04% 2.25% 0.05% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 万家稳健增利债券A 万家稳健增利债券C 本基金于2009年月日成立，本报告期内，本基金管理人严格遵守基金《证券投资基金法》、《证券投资基金管理办法》法律法规监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内无异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1行情回顾及运作分析 四季度，债券市场收益率仍有上行，但市场行情表现为先抑后扬。信用类债券总体表现较好。股指震荡走高，可转债表现弱于正股。由于信贷增量处于政策调控范围内，货币政策仅在公开市场操作层面进行了连续的净回笼，并未偏离微调基调。中央政府在宏观调控上一方面保留了政策“稳定性和连续性”的措辞，同时也强调增强灵活性、调整结构和管理通胀预期。 本基金从三季度成立以来仍处于建仓期，截至目前基金获得了正收益。初步建仓完毕，资产配置达到债券基金的标准。2009年的投资操作主要有：首先是避免了急于创造收益而买入可转债。基金于8月正式成立，当时可转债仍然高估，因此并未急于建仓，较好地规避了大幅下跌的风险。其次是通过网下申购新股获得了股票资产。尽管新股发行价估值已经较高，但我们认为重点申购的大盘股估值水平仍未显著高于二级市场。第三是配置了城投债和公司债，本基金在债券资产上将侧重于配置收益较高的债券。 4.4.2本基金业绩表现 截至报告期末，万家稳健增利债券A份额净值为1.0201元，本报告期份额净值增长率为2.10%，业绩比较基准收益率-0.25%；万家稳健增利债券C份额净值为1.0185元，本报告期份额净值增长率为2.00%，业绩比较基准收益率-0.25%。 4.4.3市