协整体制转换模型的参数估计.pdfVIP

第 3】卷 第4期 新 乡学院学报 2014年 4月 Vo1．31 No ． 4 JournalofXinxiangUniversity Apr．2014 协整体制转换模型的参数估计 丁 辉 ，王咪咪 (滁州学院 数学科学学院，安徽 滁州 239000) 摘 要 ：研 究 了协整体制转换模 型的贝叶斯估计 ，利用 贝叶斯定理和 Gibbs抽样技术 ，实现 了该模型 的贝叶斯估 计 。结果表明：该方法可以精确地估计模型参数 。 关键词 ：协整；体制转换 ；贝叶斯估计；后验分布 ；Gibbs抽样 中图分类号 ：O212．8 文献标 志码 ：A 文章编号 ：2095—7726(2014)040006—04 O 引言 其 中：△ —X — ；随机误差项蜀是一个 白噪声 协整体制转换模型(简称 MSVECM)能有效地 过程，它们相互独立 ，且都服从正态分布 N(O， )； 解决现实经济体 中协整关系的结构改变问题 ，因此 Ⅱ称为影响矩阵；S为状态变量 ，当S一 1时表示X 它在经济金融管理领域中得到了广泛的应用_lj。 存在协整关系 ，当S=0时表示x不存在协整关系， 到 目前为止，协整体制转换模型的参数估计的 且满足p(s一 l1S一 一 1)= P ，( 一 0fS 一 0)一 P。。。 主要方法有 Hamilton的精确极大似然估计法 、Kim 为了使用贝叶斯估计法估计该模型的参数 ，首 和 Nelsonl胡的近似极大似然估计法。这些估计方 先对该模型进行化简。令 法属于经典估计方法 ，并没有借助样本数据的信息。 △X l Xo(S1／ ) 与这些估计法相比，贝叶斯估计法结合了数据 的信 △X2 l X1(s2／ ) 息与参数的先验分布，并能对缺失数据 、截尾数据等 S== 。y — 。 X — 进行简明处理 ，因此具有无可 比拟的优越性。基于 △X l X 1(SnI ) 这种思想 ，笔者将使用贝叶斯估计法来估计模型 中 fE1 的未知参数。 B 一 z『／，]，E—l￡2 l 协整体制转换模型及其参数估计 ， 则模型可以化简为 L 1．1 模型简介 l￡ 在现实的经济实体 中，变量所在的状态体制一 y 一 十 E 。 (2) 般有经济增长期和经济衰退期两种。另外模型的滞 1．2 先验分布 后阶数越多 ，相应的参数也会越多，估计花费的时间 设参数B服从矩 阵均匀分布 ，即 (B)OCl；参 就越长 ，但模型估