基于MACD 的平稳技术指标在高频交易中的应用.pdfVIP

第5期 华东师范大学学报(自然科学版) NO．5 2013年 9月 JournalofEastChinaNormalUniversity(NaturalScience Sept．2013 文章编号：1000—5641(2013)05—0152-09 基于MACD 的平稳技术指标在高频交易中的应用 包 思，郑伟安， 周 瑜 (华东师范大学 金融与统计学院，上海 200241) 摘要：近几年来，高频交易在全球金融市场迅速发展，引起了金融行业的广泛关注．高频交易的 “高频”特征，导致其交易无法通过人为手动进行操作，只能借助计算机程序化交易系统实现． 因此，构建合理的高频交易策略模型是十分必要的．MACD(MovingAverageConvergence andDivergence)是一种判断股票、期货、外汇买卖时机和进场点、跟踪价格运行趋势的常用 分析工具．基于MACD指标构造出适用于高频交易策略建模的平稳性指标，并在对数增量平稳 的假设下验证了新指标的平稳性．最后，通过实际应用创建交易策略来验证它的有效性和获利 性，提出一种在高频交易中新的交易思想． 关键词：高频交易；MACD指标；对数增量平稳过程；平稳过程 中图分类号：O157．5 文献标识码：A DOI：10．3969／j．issn．1000—5641．2013．05．019 Applicationofstationary technicalindicatorin high-frequencytradingbased onM ACD BAO Si， ZHENG Wei—an， ZHOU Yu (Schoolo／FinanceandStatistic，EastChinaNormalUniversity，Shanghai200241，China) Abstract： In recentyears，therapid developmentofthehigh—rfequency tradingin the globalfinancialmarketcausestheextensiveconcernofthefinancial world．Becauseofthe “high fequency”chraacter，thehigh—fequencytradingcannotbeimplementedbymanual operation，butonly with thehelp ofcomputerprogramming tradingsystem ．Therefore， building areasonablemodelofhigh—rfequency trading strategy isnecessary． MACD is avery importantand commonly used technicalanal~rsisindicatorin the stocks，futures， foreign currencyexchangemraket，itiscommonlyusedtojudgethebuyingorselling time，and track therunning trendofpriceofassets． In thispaper，we defineanew _ ～ — stationary technicalindicatorMACDtbasedon MACD indicator，which issuitablefor