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2015年第5期 经济研究导刊 No．5，2015
总第 259期 EC0N0MIC RESEARCH GUIDE SerialNo．259
对我国金融不 良资产评估的探讨
刘海涛，李柏红
(哈尔滨商、大学，哈尔滨 150028)
摘 要：金融资产质量直接决定金融业的效益与安全．．金融不 良资产的大量累积不仅冲击着银行业和金融市场，
也给金融市场乃至国民经济的稳定发展带来巨大的隐患 近年来，中国的银行业发展迅速，以至出现 “银行业暴利超过
烟草石油”等观点，其快速发展带来的问题也逐渐显现出来，其持有的次级、可疑及损失类贷款呈上升趋势。如何有效
处置金融不 良资产，成为我国当前和今后一个时期迫切需要解决的问题。规范和完善金融不 良资产评估，可以为金融
不 良资产处置提供更加合理的价值基准，可以提高不 良资产处置效率、促进金融资产管理公司完善运行机制，从而支
持金融业健康发展。
关键词：不 良资产；金融；资产评估
中图分类号：F830．45 文献标志码 ：A 文章编号：1673—291X(2015)05—0l74一O2
一 有效资产=账面资产总额一无效资产 可偿资产=有效
、 金融不良资产的概念和种类
资产一优先偿还抵押债务，
根据财政部颁发的 《金融不 良资产评估指导意见 (试 有效负债 ：账面负债总额一无效负债 一般有效负债 =
行)》，金融不 良资产是指银行持彳丁的次级 、可疑及损失类贷 有效负债一优先受偿项 目；
款，金融资产管理公司收购或接管的金融不良债权 ，以及其 (3)确定一般债权受偿比例：
他非银行金融机构持有的不 良债权。 一 般债权受偿比例=可偿资产 ／一般有效负债；
金融不 良资产主要包括债权类不 良资产、股权类不 良资 (4)确定不 良债权的受偿金额及受偿比例 ：
产和物权类不 良资产 个部分。 一 般债权受偿金额 =(不 良债权总额一优先债权受偿金
债权类金融不 良资产在金融资产管理公司所管理的资 额)／一般债权受偿 比例，
产中占有较大比例，这类资产个 差异大、可比性不强。 不 良债权受偿金额 ：优先债权受偿金额+一般债权受
股权类金融不 良资产主要有两个来源：抵债取得和债转 偿金额 ，
股取得。所持有股权的被投资单位通常有两种：持续经营 受偿比例= 良债权受偿金额 ／不 良债权总额；
业和非持续经营企业。 (5)分析或有收益、或有损失等其他因素对受偿比例的
物权类金融不 良资产则包括抵债取得的房地产 、机器设 影响，确定不 良债权从该企业可获得的受偿 比例，并对特别
备等。 事项进行说明。
2．现金流偿债法
二、金融不良资产的评估方法 现金流偿债法是指根据企业近些年的财务状况和经营
(一)以债务人和债务责任关联方为分析范围的途径 现状，结合产品、市场等因素的影响，对企业未来一定期限内
以债务人和债务责任关联方为分析范闱，即从债权资产 可用于偿还的现金流和成本等进行合理的预测，以考察企业
所涉及的债务人和债务责任关联方的偿债能力角度进行分 用未来经营及资产变现所产生的现金流清偿债务的一种方
析，主要适用于债务人或债务责任关联方主体资格存在、债务
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