银行家人口特征、两职特征差异和银行资源配置——基于我国商业银行的实证研究.pdfVIP

银行家人口特征、两职特征差异与银行资源 配置 ——基于我国商业银行的实证研究 顾亮 张扬 刘振杰 （南开大学公司治理研究中心，天津 300071） [摘要]本文从人口特征角度研究银行董事长与行长的个人特征及个人特征差异与银行资源 配置的关系。结合高阶理论和企业社会资本理论，利用 2009 年我国 56 家城市商业银行和 16 家上市银行的公开披露数据，在对比分析的基础上，本文得出城市商业银行董事长的性 别、年龄、教育背景与银行资源配置存在显著的相关关系，银行行长受教育背景与银行资源 配置存在显著的关系，银行董事长与行长两职人口特征差异与银行资源配置存在相关关系但 关系不显著。本文研究意义在于揭示在研究银行行为时，有必要考察银行家的相关特征，同 时，本文对于我们研究和了解银行家的个人特征与银行行为的关系提供一个视角，对于我国 商业银行高管的选拔具有一定的现实意义。 [关键词]银行家；人口特征；差异；资源配置 一、引言 从人口特征角度研究公司行为的问题由来已久，相关研究从初始研究首席执行官 （Kesner 和Sebora ）到后来的高层管理团队（Hambrick 和Mason ），但对于高层管理者之间 差异的研究一直未被关注，特别的作为特殊性企业的金融机构，这类研究几乎空白。本文从 人口特征角度利用高阶理论和企业社会资本理论在比较城市商业银行（以下简称城商行）银 行家与上市银行银行家人口特征的基础上，分析了城商行银行家人口特征与银行资源配置以 及银行家两职特征差异与城商行资源配置的关系。利用2009 年可得到的56 家城商行公开数 据，本文得到城商行董事长的年龄、教育水平及经济管理专业背景与银行资源配置呈显著的 相关关系，其他特征虽然存在某种关系但显著性水平不高，而对于城商行的行长研究得出， [基金项目] 国家社科重大项目（10ZD035）、国家自然科学基金项目、教育部人文社会科学 重点研究基地重大项目（08JJD630007）、教育部人文社会科学一般规划项目基金（10YJA630028）。 [作者简介]顾亮（1983-），男，江苏徐州人，南开大学公司治理研究中心博士研究生，研究方向：公司治 理，Email：guliang@ 。张扬 （1985-）男，天津人，南开大学公司治理研究中心博士 研究生。刘振杰（1984-），男，山东菏泽人，南开大学公司治理研究中心博士研究生。 1 除行长的经济管理专业背景与银行资源配置存在显著性关系外，其他个人特征变量与银行资 源配置虽存在关系但结果不显著，最后对于银行董事长与行长个人特征差异，研究得出银行 董事长与行长在性别、及教育背景存在差异下与银行资源配置呈正相关，其他特征变量与资 源配置呈负相关，但结果不显著。本文从人口特征差异角度研究银行重要高管董事长和行长 的人口特征变量与银行资源配置关系，从一个侧面深化银行高管研究。 本文其他部分安排如下：第二部分为文献回顾和研究假设，通过总结前人研究的成果提 出本文研究的研究假设；第三部分为研究设计，第四部分为实证结果，第五部分为稳健性检 验，第六部分为本文的结论和意义。 二、理论基础与研究假设 企业高管及高管团队的行为特征与企业绩效的研究一直是企业研究的热点，自 Pfeffer 利用社会学中的人口特征模型考察高管团队稳定性以来，对高管人口特征与公司绩效的研究 方兴未艾。在Pfeffer 研究的基础上，Hambrick 和Mason 通过系统总结前人的研究，提出高 阶理论（Upper Echelons ），根据Hambrick 和Mason 的观点，高层管理者的特质（如价值观、 认知模式、个性等）影响管理层的战略决策进而影响企业的战略选择和绩效，由于企业高层 管理者的特质很难观察和测量，而管理者人口背景特征可以从一个侧面反映管理者的特质所 以企业高层管理者的人口特征可以有效的解释企业的绩效。Carpenter、Geletkanycz 和Sanders 在分析和总结近期关于高阶理论研究的成果时指出过去研究存在的问题，同时阐述未来研究 的方向和注意问题,本文以 Hambrick 和