论我国商业银行碳金融业务发展策略.pdfVIP

够黧：椎需銎嚣U引NE O帽ilINA mFORUM坛 论我国商业银行碳金融业务发展策略 BankofChina’SCarbonFinanceBusiness Commercial Strategy Development 邵伟 概要：随着低碳经济金融时代来临，我国碳金融业务将逐步成为商业银行发展的 主线。本文从国际碳金融市场发展、一级碳资产开发与管理、二级碳资产投资与管理、 我国商业银行碳金融业务发展策略等四部分展开讨论，为经济结构调整期我国商业银行 开展碳金融业务提供智力支持。 关键词：低碳经济、碳金融、商业银行 Abstract：Withtheadventlow-carbon Times，Chinascarbon of economyfinancial businesswill becomethemainline commercialbanks． finance gradually ofdevelopmentof 砌西articletheinternationalcarbon carbonasset market，Primary from finance and carbonassetinvestmentand Chinese developmentmanagement，spot managament， commercialbankssuchascarbon business discussions strategy finance development offour economic commercialbanks business parts，yo，．the restructuringofchinas carbonfinance intellectual support． words：Low-carbonCarbonFinance。CommercialBank Key Economy， 金融后危机时期，我国商业银行以“内生增长、创新驱动”为指导思想，正视中国银 行业资源禀赋，紧紧围绕低碳项目建设、温室气体减排和经济可持续发展目标，积极沿 着绿色和数字技术的发展轨迹，探索碳金融业务和产品创新，加快培育生产和消费领域 碳信用市场，以较低的转型成本实现商业银行经营战略和发展方式的转变，推动我国低 碳经济的健康发展。 一、国际碳金融发展与我国碳金融问题的思考 1989年美国开始自愿型碳减排交易，2005年国际碳贸易规则——《：京都议定书》 ．38· 生效。随后，国际碳金融市场步入繁荣发展期。近几年，欧洲形成了以京都协议与欧盟 配额碳减排体系为基础的国际碳金融中心，美、日等国形成了以自愿型和项目型为基础 的国际碳金融市场。碳金融业务正成为国际金融市场角力的新领域。 1、国际碳金融发展 《京都议定书》赋予温室气体减排活动的市场化解决方案和额外信用的功能。京都 协议生效以来，碳交易机制形成了碳权的可交易性、可流通性、可支付性、可投资和储 ’ 备性特征，项目型市场推动了具有投资价值的碳金融产品的发展，碳权成为继石油、黄 金等大宗商品之后又一新的价值符号。随着国际碳贸易交易量不断上升，碳排放权与炭 素能源、碳资本和碳金融体系等紧密相关，碳排放权的金融属性日益突现。在“美元本 位”预期弱化、全球金融资本流动性过剩和温室气体排放危机等三重因素的影响下，碳 金融版“布雷登森林体系”的“一石三鸟”功能逐渐显现。 商业银行、资产管理公司、经纪公司、保险公司、基金管理公司、信托投资公司等 国际性金融机构纷纷抢滩中国等发展中国家，将碳权作为战略资源进行投资和管理，积 极参与国际市场的碳权交易、低碳项目贷款、碳权开发与贸易咨询、碳金融产品创新等 业务。故此，欧美等金融机构碳金融业务得到迅速发展，碳权现、期货市场借鉴信用违 约互换规则，创新了碳金融衍生市场，同时，碳贸易金融市场的要素配置和法律体系得 到进一步的完善。 国际碳金融发展特征为：“赤道原则”签约方数量逐步增加。根据可持续发展政策与 指南，国际金融公司 IFC 协助借款人和金融机构，为解决项目融资可能遇到的社会 和环境问题，推出了国际银行业共同遵守的“赤道原则”，形成了低碳项目的行业融资标 准和国际惯例。至2009年6月，包括荷兰银行、汇丰银行、花旗银行和兴业银行等69 家金融机构自愿采纳“赤道原则”。 其次，商业银行利用传统融资方式支持绿色信贷业务。通过成立低碳基金或环保基 金，直接贷款支持低碳产业的发展，带动了商业银行碳信用产品的创新，促进项目型碳 交易市场发展，推动了京都机制的顺利执行。 再则，世界银行和国际金融公司以项目援助和低息融资方式推动了国际碳金融市场 的发展。 另外，国际碳贸易市场繁荣催生了国际碳信用衍生市场的