现代金融理论64248.pptVIP

现 代 金 融 理 论 主 讲 吴 冲 锋 教 授 目标： 了解金融市场状况 掌握主要金融理论 掌握金融产品定价分析方法 掌握金融风险管理方法 掌握利用金融产品创新解决实际问题 主要参考书和期刊 《金融工程学》［英］洛伦兹.格利茨　唐旭译　经济科学出版社 1998.8 《金融工程研究》 吴冲锋、王海成、吴文锋著 上海交通大学出版社 2000.2 《期权.期货和衍生证券》约翰.赫尔著 张陶伟译　华夏出版社 1997 Options ,Futures, and Other Derivative Securities, John C.Hull Prentice Hall Third Edition 1998 Cases in Financial Engineering: Applied Studies of Financial Innovation Scott P. Mason, etal: Prentice Hall 1995 管理科学学报，系统工程，系统工程理论与实践，管理工程学报，系统工程学报，中国管理科学，经济研究，金融研究，中国会计与财务研究，预测等 主要参考书和期刊 Journal of Finance Review of Financial Studies Journal of Futures Markets American Economic Review Econometrica Journal of Political Economy Journal of Financial Studies Journal of Banking and Finance Journal of Derivatives Journal of Financial Research Journal of Financial Engineering Journal of Financial Economics Journal of Financial and Quantitative Analysis Financial Analysis Journal Economist Journal of Economic Dynamics and Control Harvard Business Review Financial Review 学 时 安 排 本课程共计36学时，分12次课进行： 第一章：引言（1-2） 主要介绍了现代金融的核心问题——定价问题、现代金融理论及其发展、金融工程的发展背景、基本工具、方法论、发 展趋势、我国金融工程发展现状。 第二章：基本概念（1） 主要介绍价值关系、收益的度量、风险及风险度量与管理技术。 第三章：利率理论及应用（0.5-1） 主要介绍利率理论的基本内容，度量方法，利率动力学模型，并运用利率动力学模型对中国利率运动规律进行研究，最后，介绍了利率风险管理的理论与方法。 第四章：汇率理论及应用（0.5-1） 主要介绍汇率制度、购买力平价理论及其检验与扩展、资产市场角度的汇率理论前沿和汇率的新闻模型。 第五章：证券组合和资产定价理论及应用（1-2） 主要介绍马科维茨投资组合理论、资本资产定价模型、单指数模型和套利定价理论的发展与应用。 第六章：有效市场理论和行为金融理论（1-2） 主要介绍有效市场的基本概念和行为金融理论。 第七章：证券市场的微观结构理论及应用（1） 主要介绍存货模型的理论、基于信息模型的理论和基于策略交易者模型的理论、证券市场质量。 第八章：套期保值理论（0.5-1） 主要介绍远期交易、期货交易的基本概念和方法、期货套期保值、案例分析。 第九章：期权定价理论与应用（2） 主要介绍期权基本概念 期权平价理论，期权的行为，期权在风险管理中的运用，期权组合的基石，期权价差，变动率组合，套利组合， 金融产品开发和案例分析（可转换债券、定价分析等）。 第十章：实物期权理论及其应用（0.5-1） 其他金融理论问题 考试由研究报告（书面+演讲）+平时表现 8:2 第一章 引言 一、 现代金融概述 二、 金融工程发展概况 一、现代金融概述 现代金融的核心问题 金融产品的特点 货币作用的变化 金融市场异化，信用