彩虹理财计划日策略20130121.docVIP

市场回顾与后市研判 上周市场继续上涨，日均成交量超过2000亿，板块涨幅居前的分别是医药生物、家电、化工，分别上涨，涨幅居后的板块分别是建筑建材、黑色金属、食品饮料。 基本面，上周公布的四季度经济数据，整体上超出市场预期，其中12月投资增速下滑，但消费增速向好。四季度GDP增长7.9%，超过三季度的7.4%，2012年四个季度GDP增速分别是8.1%、7.6%、7.4%、7.9%，四季度相比三季度回升幅度超预期。12月单月工业增加值增长10.3%，比11月回升0.2个百分点，超出市场预期。12月单月固定资产投资同比增长19.98%，低于上月的20.7%，制造业增速下滑，房地产投资在11月大幅回升后重归下滑，仅有基建投资增速小幅回升。12月房地产销售环比大增，但同比下滑，整体上呈现销售增速下滑趋势，可能和11月销量过大提前有所透支有关，但进入1月份以后日均同比增速再度大幅增长。由于房地产销售数据领先投资6个月左右，从9月下旬地产销量明显回升至今约5个月，未来房地产投资数据预计将呈回升趋势，进而带动投资增速趋稳。12月销售数据表现较好，单月社消零售总额同比名义增长15.2%，比上月回升0.3个百分点，汽车、家具、家电等销售均有较为明显增长。市场原本预测12月宏观数据将在高基数下出现回升趋缓情况，固定资产投资确如预期增速下滑，但消费表现突出，特别是在房地产销售向好带动下，汽车、家电等销售稳步向好，数据整体表现超预期，由于之后1-2月数据一并公布，因此近1-2个月将构成数据真空期，市场仍将在经济数据持续改善的预期之中，有利于市场反弹延续。 政策面，央行上周五晚公告启用公开市场短期流动性调节工具（SLO），由于去年外汇占款大幅下降，公开市场调节货币供应的必要性大幅上升，前期货币市场调节集中于周二、周四，本次启动SLO将有利于熨平短期利率波动，并引导短期利率向长期利率的引导，增加了公开市场操作的灵活性和主动性，短期不会对市场构成明显影响。 从市场表现来看，本轮上涨主线为金融、地产、基建和低估蓝筹，最终延续至大消费、中小盘、成长股、题材股等，从大板块来看，有色、煤炭、钢铁、食品饮料涨幅有限，其余板块均较为突出。近期走势来看，白马成长股持续创新高，大华、家化、格力等，而题材股也是层出不穷，军工、环保、深圳土改等。近期日均成交量均在2000亿以上，市场人气极为高涨。从指数走势来看，本轮上证综指涨幅已达20%，几乎没有明显调整，调整均是以平盘整理形式完成，显示了后续资金趁短暂调整即介入迹象较为明显，而从A股历史走势来看，一波30%以上的上涨再出现明显调整情况在牛市行情并不少见，而在熊市中，反弹超过20%则较为少见，因此，难以通过涨幅来判断大盘是否将出现调整。摈弃指数点位判断，密切关注可能影响市场趋势的重大事件，比如新股IPO动向、CPI涨幅、政府对房市态度以及市场自身信号等，在此类事件出台之前，跟着市场趋势走是目前需要采取的策略。 近期数据继续向好，未来1-2个月将是数据真空期，而市场关注的新股发行短期并未有启动迹象，12月CPI主要由于春节临近蔬菜价格上涨驱动，而且2.5%涨幅也尚未进入境界区，政府对房市态度预计将在3月两会有所定论，因此，短期并未有明显利空将改变市场中期反弹趋势，继续看好市场强势反弹格局。整体建议维持高仓位，短线资金以强势个股为主，比如土改、环保、水利等题材股，中线资金配置核心为成长蓝筹，比如家电、汽车、医药等业绩股，另外AH股仍有差价的金融股也可配置。 重要新闻 ◆ 【深圳称农村集体土地放开入市系误读】 ◆ 【上交所明确回购鼓励情形】 ◆ 【水电上网价或参照消纳地平均价核定】 新股信息 公司简称 行业 承销商 申购价格 公司简评 今日无 海外金融市场表现 金融市场 收盘 涨跌幅（%） 道琼斯工业平均指数 13649.70 0.39 德国DAX指数 7702.23 -0.43 香港恒生指数 23601.78 1.12 NYMEX3月原油期货 96.19 0.39 COMEX2月黄金期货 1687.00 -0.22 激进模拟组合 公司简称 12年EPS 13年EPS 12年PE 投资要点 风险点 华泰证券 0.28 0.40 33.57 公司之前经营重点主要在与华泰联合的业务整合上，目前整合的正面效应逐步显现，经纪业务市场份额降幅趋缓，佣金率回稳。未来券商创新的方向是从传统的通道业务向资本中介的业务转型，公司业务结构逐步完善，依托其资本实力优势，有望在资本市场的改革和行业创新发展取得先机。 市场大幅下跌交易量不达预期 国电清新 0.38 0.80 45.73 公司2013年业绩高成长的确定性逐渐增强。目前,对公司工程收入影响较大的神华干法项目仍