超跌反弹.docVIP

超跌反弹熊市中，市场整体处于下降趋势，而且一旦跌破某个整数关口或者均线支撑（例如半年线、年线），市场会出现因为恐慌盘杀出而导致的快速杀跌，这种杀跌通常伴随着恐慌情绪的释放，由于是一种非理性的杀跌，在暴跌之后，市场通常有一个“纠错”的动作，即较大幅度的反弹，这就是超跌反弹。超跌反弹的时间短则1天，长则1～2周。 熊市中的超跌反弹，大多发生在下列技术背景下：均线空头排列，股指或者股价处于下降通道，股指或者股价的运行，处于阶段性下跌的中段、后段。 超跌反弹的最主要特征就是：股价同均线比较，乖离率大或者较大。这种情况下的上涨，属于“时间有限”、“空间有限”的修复性走势，反弹结束，市场将重回跌势。超跌反弹模式就是建立在此基础之上的熊市盈利方法，抓住熊市里的超跌反弹，也能获取不错的受益。 如何选择超跌股 我们可以从跌幅、质地和主力介入程度来选择超跌股。 1. 跌幅 由于在大盘下跌过程中的反抽或反弹阶段，股指上涨的时间较短，一般只能维持3至7个交易日，这就使个股的上涨受到非常大的限制。所以，超跌股短期内的跌幅通常要在30％以上，若能跌幅在50％更好，最好是那种无量空跌的个股。 利用软件，我们可以很轻松的找到，以同花顺2009为例，在“分析”一栏里选择“阶段统计”，或者直接在键盘里输入“92”。设好开始和截至日期，单击“涨幅”排序，可以找到超跌的股票。如图8-1所示，我们以2007年10月16日～2008年10月28日为起止日期，找到了跌幅靠前的40只股票。 2. 质地 熊市中，特别是疯熊阶段，市场情绪已经极度恐慌，很有质地良好的股票也会被错杀，这类股票在大盘企稳时常常会有力度较大的反弹，例如云南白药（000538）。云南白药本身属于医药板块，而医药板块的抗周期性很强，而且又有受到国家保护的独家配方，业绩十分优良。由于市场恐慌时出现的下杀通常泥沙俱下，所以云南白药也会被错杀，但是这类股票恰恰是超跌反弹的优良品种。大盘2008年3月10日，在年线附近震荡了约10天后，市场发觉无法收复年线，于是开始新一轮杀跌，至4月21日，已经下跌了约27％，4月22日，大盘早盘仍然杀跌，但下午2点以后多头开始反击，指数出现了快速反弹，至尾盘已经翻红。如果当日介入云南白药，则至5月5日，云南白药累计涨幅约22％（如图8-2），在熊市里已是非常不错的收益了。 3. 主力介入程度 在熊市里，也会有主力被套，这时主力会反手做空，将散户洗出后再拉升出货，这样的股票，超跌反弹的力度也是很大的，我们也可以依靠DDE寻找被套的主力。以成发科技（600391）为例，大盘2008年1月14日反弹至5522.78点后，开始下跌，而从大单净量可以很明显的看出成发科技从2007年12月14日开始有资金在运作，至14日大盘开始下跌，这部分资金并没有全身而退，从2008年1月17日开始主力还在逆势吸筹，但主力对大盘的跌势显然没有足够的准备，大盘1月28日中阴破位，成发科技不得不随大盘杀跌，但从大单金额看，主力仍在护盘，当天大单净流入0.16亿元。 随后4天，大盘震荡下行，跌幅并不大，但是成发科技开始反手做空，并在1月31和2月1日两天杀出2根长阴，将不坚定的筹码洗出后，成发科技的主力开始了自救，从2月4日到3月6日，成发科技反弹了22.53％，基本上回到了1月28日的高点附近，期间，可以看到大单金额仍在流入（如图8-3），而同期大盘下跌了1.22％。  一、超跌反弹的条件。 凡具备以下特征,都可认为反弹即将出现: A、超跌股年内的跌幅在30%以上,若能达到50%更好;最好是那种无缘无故下跌,而且是无量空跌的个股。 B、没有形成抵抗性平台(即在历史低位长期震荡,近日跌破创出新低形成较近的反弹套牢区),并且最近几个交易日没有出现过反弹行情。 二、目标个股的选定。 目标股的选择并不是跌幅越大越好,相对来说短期走势弱于大盘走势3—3.5倍的个股短期涨升空间和成功率相对要高些(可将大盘指数叠加于个股上)。其中又以强庄股(强庄股主要是指近期涨幅巨大且创出近年来新高的个股)和创出近年来新低的个股为首选。 三、买入时机的把握。 1、从价格来看,如次日开盘价低于昨收2%左右并保持平盘整理格局可适当建仓;平开或跳空高开则应在股价二次探底后介入;开盘后继续大幅下探则应保持观望,等待次几个交易日有明显企稳迹象时再行介入。 2、从时间上来看,在市场处于极弱状态时其反弹多发生在收盘前一小时。 3、从成交上来看,反弹启动首日的日成交量应在8日均量的两倍以上,而后的日成交量要保持在8日均量之上。若当日成交量出现天量后迅速萎缩,则往往是短期见顶的重要信号。 四、风险控制的要领。