2015.3.31学习参阅——建立存款保险制度是我国金融体制改革的重要环节.docVIP

建立存款保险制度是我国金融体制改革的重要环节 作者：姚余栋（央行金融研究所所长） 2015.4.1 存款保险制度是市场经济条件下保护存款人权益的重要措施，是金融安全网的重要组成部分。党的十八届三中全会《关于全面深化改革若干重大问题的决定》和今年的《政府工作报告》均明确提出建立存款保险制度的要求。目前，世界上已有110多个国家和地区建立了存款保险制度。实践证明，存款保险制度在保护存款人权益、及时防范和化解金融风险、促进银行业金融机构健康发展、维护金融稳定中发挥了重要作用，已成为国际上普遍实施的一项金融业基础性制度安排。 一、建立存款保险制度是对我国金融安全网的改进和加强 完善的金融安全网由中央银行最后贷款人职能、审慎监管和存款保险制度三大支柱构成，共同促进银行业金融机构健康发展、维护金融市场和公众对银行体系的信心。中央银行作为“银行的银行”发挥最后贷款人职能，主要通过提供流动性支持，解决银行业“借短贷长”的期限错配问题。审慎监管主要通过最低资本要求、流动性覆盖等监管措施来限制杠杆积累，保证银行经营的合规性和稳健性。在此基础上，银行业健康发展还需要一个稳健经营的市场环境，中小存款人一般难以了解银行经营具体情况，一有“风吹草动”，出于“安全”考虑，便去排队挤兑，即使是经营正常的银行也可能会因恐慌情绪遭受挤兑。建立存款保险制度，通过宣布明确的法律保障和及时偿付政策，切实保障存款人权益，稳定存款人预期，提升公众对银行体系的信心，从而有效防止个体风险引发连锁反应和银行挤兑。得益于这种设计，存款保险1933年在美国诞生后即获成功，形成了完善的金融安全网并一直延续至今。 我国建立存款保险制度是在中央银行最后贷款人职能和审慎监管基础上再增加的一道安全防线。一是完善市场化的风险防范措施，强化对银行经营的市场约束。存款保险通过风险差别费率这种市场化的经济手段，对银行经营“奖优罚劣”以形成正向激励机制，促进其稳健经营与健康发展。二是及时校正风险，防范金融体系风险的积累。存款保险最关心存款安全和存款保险基金安全，具有内在动力加强对问题银行及其风险的识别和预警，及时采取纠正措施，对审慎监管是一种有效的补充，可以提高监管效率，有利于风险的早发现和少发生。三是建立市场化风险处置机制，有效提升风险处置和危机应对效率。当个别银行经营出了问题时，存款保险大多采取收购与承接、在线修复等方式进行市场化、专业化处置，通过规范的手段促成运营良好的银行收购问题银行资产、承接其存款，确保运营不关门、关键服务不中断，大大降低了处置成本、缩短了处置时间。四是建立市场化融资机制，与中央银行最后贷款人职能形成有效互补。存款保险基金“取之于市场、用之于市场”，与中央银行最后贷款人职能有序衔接、共同维护金融稳定。 二、建立存款保险制度是对现行存款保护政策的完善和优化 切实加强对存款人保护，是建立存款保险制度的出发点和立足点，也是这项制度发挥作用的基础。存款保险制度以立法形式给存款人提供明确的制度保障。国际公认的原则是使90%以上存款人得到全额保护。考虑到我国居民储蓄倾向较高，储蓄很大程度上承担着社会保障功能，我国设定50万元的偿付限额，能够为99.6%以上的存款人提供100%的全额保护，约为2013年我国人均GDP的12倍，大大高于国际平均水平，能够充分保障存款人的利益和银行体系的稳定。同时，50万元的限额既保个人存款也保企业存款，统计显示，90%以上的企业存款在50万元以下，存款保险尤其对小微企业是重大利好。在实践中，存款保险还可以实现及时偿付，一般通过“五一机制”，即周五关闭、周一就开门营业，大大减少存款人的时间成本。不仅如此，存款保险的保障水平是以银行为单位分别计算，同一存款人在不同银行的存款也能够得到充分保障，这意味着对存款人的保障水平进一步提高。 设定50万元限额的目的，主要是通过法律发布一个明确的信号，使中小存款人吃颗“定心丸”、稳定其信心，但并不是“50万以上没有安全保障了”。存款保险作为市场化的风险防范与处置机制，有利于风险的早发现、早纠正、早处置，防止股东和经营者在资本耗尽后“吃存款”，是在现有政策基础上再给老百姓存款加一道安全防线。实际上，银行即使破产，也只是破股东的产，而不是破存款人的产。在实际操作中，真正“砸锅卖铁”按照限额偿付存款人的情况很少，存款保险大多及时通过促使问题银行股东补充资本或从外部引进新资本，使得金融机构的市场化退出过程平稳有序，不影响对存款人的日常金融服务，实际上使存款人得到及时的、全额的保障。 三、建立存款保险制度是发展民营银行、小银行的重要前提和条件 总体上存款保险对小银行更有利。存款保险是对保护小银行稳健经营进行专门设计的制度，能增加小银行的信用和竞争力，为小银行创造一个稳健经营的市场环境。小银行经营最怕的就是挤兑问题。去年