农户的融资需求与其约束条件——基于湖南新农村建设背景下的实证研究.pdfVIP

湖 塑 农户的融资需求及其约束条件 爰 ——基于湖南新农村建设背景下的实证研究 论 坛 刘祚祥+ 王海燕”周 丽”’ 誉 譬 长 现阶段，我国农村绝大多数农户的金融需求主要表现在存款与贷款方面，因 沙 为我国现有的金融体系在农村的低效率运行，农户的存款需求基本得到了满足， 而贷款需求却存在很大的缺口(张元红，1999)，农户的金融受到抑制。事实上， 中国农村不但存在金融供给抑制，而且存在金融需求抑制，一方面农户在正规金 融体系中借不到资金；另一方面，基于成本与收益的理性比较，农民也不愿意到 银行与信用社去借资金，导致了中国农户的金融需求型抑制(刘祚祥，2007)， 农户的金融抑制是导致中国部分地区农村贫困与没落的主要原因。如何满足农户 的金融需求，促进农村经济结构调整与农村经济发展，是新农村建设的一个重要 任务。因为金融不但是经济增长的重要因素，而且是企业家赖以在经济体系中内 生的重要前提，没有低成本运行的金融体系，具有企业家素质的农民就难以通过 经济活动为自己的企业家能力定价，也就难以调整农村的产业结构，农村的产业 结构是农民企业家选择的结果。因此，新农村建设必须对农户的融资问题进行系 统研究，寻找约束农户缔结金融合约的各种条件，并通过金融创新活动以降低农 户在融资交易中的缔约成本，从而为农户的企业家活动降低成本。农户金融指的 是农民的家庭金融活动，是一种典型的生产消费型金融活动，与其他生产消费型 家庭相比较，农户所处的地域、所从事的农业活动、生产经营中所面临的自然环 境和市场环境等均存在明显差异，具有自身的一些特征，主要表现在现金流量不 稳定、资金用途难以区分以及农户之间收入不平衡三个方面。对于农户的金融特 征，现有的文献已经有不少研究(张元红，1999；胡必亮，2004；甘少浩，张亦 春，2008)，这些研究主要以单个农户及其在社区中的金融活动为切入点，鲜有 从更广阔的背景下来研究农户融资需求的。本文将以湖南新农村建设为背景，研 ·刘柞祥(1968一)，男，湖南武冈人，博士，长沙理工大学金融学副教授，主要研究方向为金融理论与政 策。 ”王海燕(1975一)，女，浙江温州人。华南农业大学经管学院博士研究生，研究方向为金融理论与政策、 金融产品营销。 ”·周丽(1981一)湖北咸宁人，长沙理工大学研究生。 究湖南农户的资金需求及其约束条件，为优化湖南农村的金融体系，降低农民的 企业家活动成本创造条件。 一、湖南农户消费性资金需求及其约束条件 20世纪90年代以后，农村经济生活内容丰富，由于农民所面临的风险增加， 农户经营活动兼业化趋向强烈，农户现金收支也日益多样化。根据2007湖南农 村统计年鉴农村住户抽样调查资料，2006年湖南省农民人均纯收人为3389．81 元，比上年增加272．06元，扣除价格因素实际比上年增长7．6％，增幅同比上升 0．4个百分点；分解湖南农户的收入来源，可以发现其收入的主要增长来源于打 工收入与政府对农民的转移支付，从住户抽样调查中我们可以发现：2006年湖南 年农民转移性和财产性的纯收入人均为196．64元，比上年增加21．04元，增长 元，增长9．3％，扣除价格因素，实际增长8％，人均生活消费支出3713．05元， 占人均总收入的73．99％。 根据表1与以上数据分析，湖南农户的总支出是4072元，比抽样调查的 业基础设施投资较大，同时在计算纯收入时并没有将农户的工商收入计算在内， 而统计年鉴是将农户的所有支持都计算在内的。但无论怎样计算，湖南农户的生 产与生活存在资金缺口是不言而喻的，资金短缺现已成为制约湖南新农村建设的 一个重要因素；此外，湖南农户的现金收入比重高，生活消费比重较高。可以得 出，一方面，随着农户的经营规模和结构变化以及农户生活消费观念的进一步转 变，农户资金需求将日趋扩大；另一方面，随着农民生活消费和金融理念更新， 升趋势。