关于公开增发A股募集资金运用可行性分析报告.pdfVIP

关于公开增发A 股募集资金 运用可行性分析报告 浙江栋梁新材股份有限公司（以下简称“公司”）拟公开增发不超过 4,000 万股人民币普通股（A 股），募集资金全部用于“年产5 万吨节能铝合金型材项 目”（以下简称“本项目”）。 本项目拟在现有生产能力的基础上扩大建筑用隔热铝合金型材的生产规模， 并通过对工业铝合金型材生产线的投资作为向工业型材领域的拓展，其中：年产 粉末喷涂隔热铝合金型材2 万吨；年产氟碳喷涂隔热铝合金型材0.8 万吨；年产 氧化电泳隔热铝合金型材1.2 万吨；年产阳极氧化工业铝合金型材1 万吨。 项目总投资包括固定资产投资和铺底流动资金，合计为 50,377 万元，以募 集资金投入 42,543 万元，其中固定资产投资 39,185 万元，铺底流动资金 3,358 万元。预计该项目年平均销售收入 115,432 万元，年均净利润9,260 万元，项目 内部收益率（税后）为21.10% ，投资回收期（税后）为5.8 年。项目经济效益很 好，并具有较强的抗风险能力。 1 、市场概况及发展趋势 建筑用隔热铝合金型材、交通用工业铝合金型材是国家鼓励发展的节能铝合 金型材，国内市场供不应求。本项目贯彻“高起点、少投入、多产出、高效益、 质量好” 的建设方针，依托公司“栋梁”品牌优势、科技优势、丰富的节能铝合 金型材生产经营经验，采用国内外先进适用的生产技术和设备，高起点建设年产 5 万吨节能铝合金型材生产线，扩大公司节能铝合金型材产量。产品以低成本、 高质量参与市场竞争，满足国内外市场需求，为提升我国铝合金产业整体水平， 为加快推进产业结构调整和经济增长方式转变作出新的贡献。在做强做大企业的 同时，以稳健成长的运作模式给予投资者以丰厚的回报。 2 、募集资金投资项目可行性和必要性 （1）项目提出的背景 目前，节约能源是世界各国共同的目标，在整个节能计划中，建筑节能和交 1 通运输节能都是非常重要的部分。据统计，建筑耗能约占全社会总能耗的27.6% ， 而在民用建筑的门窗、墙体、屋面和地面四大能耗部分中，门窗的能耗又占到约 50% 。因此，世界各国都把门窗、幕墙作为实现建筑节能的关键所在。铝合金门 窗由于重量轻、强度高、使用性能好、装饰强、经济耐用、无污染能回收再利用 而成为我国主要的建筑门窗产品，广泛应用于从高档公共建筑到一般的民用住宅 和工业厂房，市场占有率保持有 55 ％的份额。近年来我国大力推广建筑节能技 术，对门窗、幕墙提出了节能要求，建筑装饰业大量采用节能铝合金门窗，对隔 热铝合金型材的需求量巨增。 交通运输业节能的关键是使运输工具轻量化，工业铝合金型材由于重量轻、 强度高，是节能火车、汽车等运输工具的首选结构材料。随着中国公路、铁路、 城市轨道交通的不断提速和节能，交通运输业对工业铝合金型材的需求量巨增， 正处于高速成长期。 在国家拉动内需和加大基础设施建设投入等多项措施刺激下，房地产、汽车、 轨道交通等终端用铝大户回暖，加速了节能铝合金型材需求的上升势头。目前国 内市场建筑用隔热铝合金型材供不应求，交通用铝合金型材十分短缺，需依赖进 口，市场潜力十分巨大。 浙江栋梁新材股份有限公司生产的节能铝合金型材品质优良，产品供不应 求。为此，公司凭借自身的产业优势，加大科技投入，提出实施年产5 吨节能铝 合金型材项目。 （2 ）项目建设的必要性 ① 本项目符合节能、环保、节约资源和可持续发展的要求 我国十六届五中全会提出了“十一五”时期经济社会发展的主要目标：在优 化结构、提高效益和降低消耗的基础上，实现2010 年人均国内生产总值比2000 年翻一番；资源利用效率显著提高，单位国内生产总值能源消耗比“十五”期末降 低 20%左右。而国家统计局发布的公报显示，2006 年我国单位国内生产总值能 耗同比下降了 1.23%，距离年初预定的目标下降4%相去甚远，这说明整个“十 一五”期间我国节能降耗的任务十分艰巨。在整个节能计划中，建筑节能和交通 运输都是非常重要的部分。 据有关方面统计，目前我国建筑能耗约占全国总能耗的27.6 ％，我国城乡既 2 有建筑总面积大约有400 亿平方米，建筑能耗相当可观。目前我国居住建筑的单 位总能耗是国外发达国家的3 倍左右，外窗能耗是国外