法国行业银行舞弊安初步分析.pdfVIP

專．題．論．述 2008 NO : 65 法國興業銀行交易 員舞弊案案情初步 分析●華銀金融交易部 黃毓群 楔子 1月2 4 日法國興業銀行董事會隨 即責成該行專案調查委員會展開調 2 0 0 8年1月2 4 日爆發全球金融史 查，實際執行的調查單位為該行最 上虧損金額最高的交易員舞弊案， 高檢查部門，最高檢查部門於1月2 5 一位任職於法國興業銀行股權衍生 日派出超過4 0名人員分組開始進行 性金融商品部門，年僅3 1歲，名叫 各項調查工作，該調查工作的主要 目標係要整理出舞弊案的犯罪年 柯維爾(JeromeKerviel）的年輕交 易員，越權作多歐洲股價指數期 表、調查是否有其他共犯、犯罪動 貨，造成該行虧損高達4 9億歐元( 7 2 機為何、確認有關人員的責任歸屬 億美元）。這起風暴是如何發生的， 以及找出該行存在那些不良的控管 讓我們來一探究竟吧! 本文係彙整 機制。 法國興業銀行（SocieteGenerale 此外，專案調查委員會委請資 S A）於2 0 0 8年2月2 0 日發布有關該行 誠會計事務所 ( P r i c e W a t e r h o u s e 交易員舞弊案初步調查報告及其他 C o o p e r s )協助檢視最高檢查部門的 媒體報導(詳本文參考資料)，值得 調查結果，該委員會在獲得一致的 注意的是，法國興業銀行的調查報 結論後，決定將初步調查報告公諸 告並非本案之最終報告，許多調查 於世。 工作法國檢方及法國興業銀行仍在 進行中。 2. 政府機關的調查 法國檢調單位於1月2 8 日對有關 展開調查 人員展開刑事調查，法國金融監理 局( A M F )亦對法國興業銀行的財務狀 1. 公司內部的調查 況及股價是否有異常或存在內線交 1 2008 專．題．論．述 O :65 易展開調查。法國經濟部長、財政 舞弊的手法和過程 部長及勞工部長於2月4日共同向法 國總理遞交該事件的報告書。 1. 膽大心細，千變萬化 從柯維 爾任職的 工作性質 來 環球股權衍生性金融商品部門 看，他不應該持有鉅額的單一方向 交易(單邊交易)，亦即柯維爾的工 柯維爾任職的部門為法國興業 作不應該只是單純作多或作空股權 銀行企業暨投資銀行群旗下的環球 衍生性商品，而沒有另外的部位讓 股權衍生性金融商品部門，該部門 其拋補或套利。柯維爾從2 0 0 5年即 的交易活動主要可以分成兩種型 開始執行未經授權的交易(以下稱舞