货膨胀环境下商业银行发展策略研究.pdfVIP

experience、翌婴强 Exchange 2010年以来．我国市场物价呈现明显上涨的态势，当前经济运行已经处于通货膨胀的环境之中。 当前通货膨胀形成的原因，既有国内市场成本上升推动和货币超发的影响，也有国际市场输入型 通货膨胀的作用。文章通过分析通货膨胀对商业银行信贷风险管理增加．存款分流和活期化以及 净利息存贷利率产生的影响，提出商业银行应对通货膨胀的对策与建议。 当前通货膨胀环境下商业银行发展策略研究 文I黎鹏飞 2010年以来，如图l所示，我国市场物价呈现明显上 2．政府方面：房地产行业增幅的减缓，直接导致政 涨的态势。2010年10月份，我国CPI同比上涨4．4‰创25个府卖地收入的减少，而政府为减少通货膨胀对居民收入 月新高，工业品出厂价格反弹，物价上涨趋势由农产品、 必将相应增加价格补贴支出，导致财政还款或担保能力 延伸至工业品上游行业，同时工业品中下游由于需求旺盛 下降，大量的城市基础设施等政府相关贷款质量下降。 近期价格普遍上涨。当前我国经济运行已经处于通货膨胀 3．企业方面：通企业生产成本增加，利润空间缩小， 的环境之中。 竞争压力加大，加大了行业和企业之间的分化，而且价格 转移能力很低，中小企业贷款质量堪忧。 (二)商业银行存款分流及活期化 在负利率环境下，储户为寻找更好的保值增值手段， 只能进行“存款搬家”。社会资金流向发生新的变化，股 票一级市场的供给量将显着增加，二级市场的调整将告 一段落，银行存款，特别是居民储蓄存款分流的状况仍将 继续，“金融脱媒”趋势进一步增强，投机性资金不断增 圈1 加。同时，随着CPI攀升，企业居民活期存款增速加大，活 资科来源：国家统StB网站 期存款占总存款比例不断增加。存款活期化一方面会降 我国居民消费指数持续上涨，是国内国际市场综合 低商业银行负债成本，有利于商业银行经营利润的提高， 因素的结果，既有国内市场成本上升推动和货币超发的 但会直接影响到商业银行负债业务的稳定性，加大银行 影响，也有来自国际市场输入型通货膨胀的作用。近几年 揽储压力。 国际市场上原油、粮食、铁矿石等为代表的大宗商品价 (三)抑制货币政策对商业银行的影响 格屡创新高，成倍上’涨[1】o国际市场价格的传导，国际热 1．贷款规模的控制：存贷利差业务是银行业最传统 钱的流入，成本上升和土地、劳动力成本的上涨逐步传 的业务，也是目前在我国银行业收入结构中占比最大的业 导至UCPI。 务。而信贷规模增长步伐的放缓，将使上市银行的发展路 径遭到很大的挑战。 一．当前通货膨胀对商业银行的影响 2．调升存款准备金率：存款准备金率目前已经高达 (一)商业银行信贷投放风险管理增加 18．5％，央行提高法定存款准备率导致商业银行缴存中央 1．贷款方面：通货膨胀时代，人们用于基本生活的消 银行的法定准备金增加，商业银行净利息收入减少，放款 费支出增加，缩减了用于房地产等投资的支出，从而降低 和投资能力减弱，部门中小银行还会因高