现代投资组合理论应用及发展综述.pdfVIP

第 l期 总第 130期 浙 江 工 商 大 学 学 报 N0．1Vo1．130 2015年 1月 JOURNALOFZHEJIANG GONGSHANGUNIVERSITY Jan．2O15 现代投资组合理论应用及发展综述 赵 庆 ，王 志强 (东北财经大学 金融学院，辽宁 大连 116025) 摘 要：马科维茨1952年经典之作 《资产选择》开启了金融数理分析的先河，投资组合模 型在理论和实践应用方面面临着众多的发展与挑战，其 中包括交易成本 、组合约束及模型对 收益和方差的敏感性。另外，组合优化模 型及相关领域 同样也面临新 的发展趋势，例如多元 化方法、风险平价模型、混合不同观点收益和多期组合优化问题等，对这两个方面进行综述 无论从学术角度还是实践角度对组合优化模型都是一个重要的补充。 关键词：投资组合 ；实践应用 ；发展趋势 中图分类号：F830．91 文献标志码 ：A