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第32 卷 第8 期 财经研究 Vol.32 No.8 2006 年8 月 Journal of Finance and Economics Aug.2006　 价格歧视下的不可再生资源的开采问题研究 于　立, 于　左, 王建林 ( 北财经大学 产业组织与企业组织研究中心, 辽宁 大连 116025) 　　摘　要:自Hotelling 开始, 不可再生资源开采问题引起了经济学家们的注意, 在此过 程中, 产业组织理论被应用于不可再生资源的研究。 文章分析了价格歧视对不可再生资 源开采的影响, 结果发现, 当资源的垄断开采者面向多个市场时, 价格歧视因素可能使资 源开采偏离最优路径。 　　关键词:不可再生资源;垄断;价格歧视;最优开采 　　中图分类号:F416.2　文献标识码:A 文章编号:1001-9952(2006)08-0053-09 一、引　言 　　不可再生资源(non-rene able resources)也称可耗竭资源, 包括各种能源如 石油、天然气、煤炭, 以及非能源矿物质诸如铜、铁矿等, 它们是经过数百万年的 地质演变而形成的, 储量固定不变, 在某一时点上的任何使用都会减少后续时点 可使用的数量。对于这些可耗竭资源的一个核心问题是:何种开采方式才是最 优的。Hotelling(1931)在其开创性论文中首次研究了这个问题, 从而奠定了可 耗竭资源经济学的基础。Hotelling 认为资源的拥有者会把其资源看成是不断 产生回报的资产, 当资源价格上升幅度大于银行利率时, 拥有者倾向于保留资 源;当预计资源价格上升幅度低于银行利率时, 拥有者倾向于尽快开采资源, 而 把卖资源所得的钱存入银行之中, 自由竞争条件下的市场调节会使资源的价格 以银行利率的速度增长, 这就是著名的Hotelling 定律。尽管Hotelling 模型看 起来十分精美, 但由于忽略了太多的因素, 其结论与经验事实是不符合的, 例如 一百多年来能源价格并没有出现持续的增长。为了更好地解释现实, 后来的研 究者不断引入各种因素, 使用了不同的模型设定继续这个问题的研究。 收稿日期:2006-06-05 基金项目:国家社会科学基金重大项 目(05 ZD035), 辽宁省人文社科重点研究基地重大项 目 (J05070) 作者简介:于　立(1956-), 男, 辽宁义县人, 北财经大学产业组织与企业组织研究中心教授, 博士生导师; 于　左(1973-), 男, 辽宁岫岩人, 北财经大学产业组织与企业组织研究中心博士研究生; 王建林(1979-), 男, 河北晋州人, 北财经大学产业组织与企业组织研究中心博士研究生。 ·53 · 财经研究2006 年第8 期 　　在经典的 Hotelling 模型中, 没有考虑替代弹性和开采成本的变化。 stiglitz(1976)认为随着能源的替代品出现, 能源的替代弹性应随时间增加, 另 外, 随着新的开采技术的出现, 能源的开采成本应随时间下降。与Stiglitz 的 观点相反, Le is 等人(1979)认为资本成本、租金这些“准固定成本”构成了资 源成本的相当比例, 所以开采成本应该是不变的, 另外, 很低的价格可能把边 缘上的大量用户吸引过来, 需求弹性应随消费增长而增长。基于两种不同的 模型假设, 两人得出了不同的结论, Stiglitz 认为垄断者倾向于保护资源, Le is 等人则认为垄断者倾向于过度开采资源。除了Stiglitz 和Le is, 大量 学者也在其他方面对 Hotelling 模型进行拓展, 拓展大多集中在勘探和资本 品的投资等方面, Peterson (1978)、Pindyck (1978, 1980)、Lasserre (1984)、 Livernois 和Uhler(1987)、S ierzbinski 和Mendesohn(1989a)摒弃了Hotel- ling 模型中资源储量不变的假定, 考虑了勘探因素对资源开采行为的影响, Hossein (1984)、G