复习第5章-资金的时间价值复习.pptVIP

第5章 Excel在资金时间价值计算中的应用 5.1 终值与现值的计算 5.2 年金的终值与现值 5.3 名义年利率与有效年利率 5.4 终值与现值计算的特殊问题 5.5 求解利率 5.6 求解期限 5.7 年金的计算 5.1 终值与现值的计算 5.1.1 单利终值与现值 1． 单利终值 2． 单利现值 5.1.2 复利终值与现值 1．复利终值 2．复利现值 5.2 资金时间价值计算的基本公式 5.2.1 一次支付复利终值公式 5.2.2 一次支付复利现值公式 5.2.3 年金终值公式 5.2.4 偿债基金公式 5.2.5 年金现值公式 5.2.6 资金回收公式 FV函数和PV函数的功能 FV函数的功能是基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。公式为 = FV（rate，nper，pmt，pv，type） PV函数的功能是返回未来若干期资金的现值。现值为一系列未来付款当前值的累积和。公式为 = PV（rate，nper，pmt，fv，type） 永续年金和延期年金 5.2.3 永续年金的现值 5.2.4 延期年金的终值与现值 5.4.2 不规则现金流的终值与现值 NPV函数的功能是基于一系列现金流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。这里的投资净现值是指未来各期现金流的现值总和。公式为： = NPV(rate,value1,value2,...) 5.5.1 利用RATE函数求解利率 RATE函数的功能是返回未来款项的各期利率。公式为 = RATE（nper，pmt，pv，fv，type，guess） 5.5.2 利用IRR函数求解利率 IRR函数的功能是返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。公式为 =IRR(values,guess) 【例5-19】 5.6.1 利用NPER函数求解期限 NPER函数的功能是基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资（或贷款）的总期数。公式为 = NPER（rate，pmt，pv，fv，type） 【例5-22】 5.7 年金的计算 5.7.1 利用PMT函数计算年金 5.7.2 每期等额还款额中本金和利息的计算 5.7.3 累计本金和利息的计算 5.7.1 利用PMT函数计算年金 PMT函数的功能是基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额。公式为 = PMT（rate，nper，pv，fv，type） 【例5-24】 5.7.2 每期等额还款额中本金和利息的计算 1．PPMT函数的功能 基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款在某一给定期次内的本金偿还额。公式为 = PPMT（rate，per，nper，pv，fv，type） 2．IPMT函数的功能 基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款在某一给定期次内的利息偿还额。公式为 = IPMT（rate，per，nper，pv，fv，type） 5.7.2 每期等额还款额中本金和利息的计算 3．PPMT函数和IPMT函数的应用 【例5-25】 * * 等额收支 六个基本公式及其系数符号 F＝P×(1+i ）n 公式系数 (F/P,i,n) (P/F,i,n) (F/A,i,n) (A/F,i,n) (A/P,i,n) (P/A,i,n) 系数符号 公式可记为 F=P(F/P,i,n) P=F(P/F,i,n) F=A(F/A,i,n) A=F(A/F,i,n) A=P(A/P,i,n) P=A(P/A,i,n) * *