我国商业银行财务绩效研究——基于因子分析法的实证分析.pdfVIP

全塾刍鳖 呈 箜 ournal Financeand Economics 我国商业银行财务绩效研究 基于因子分析法的实证分析 ■ 黄梦琪 本文选取 了包括国有商业银行和股份制商业银行在 内的我 国 12家上市商业银行作为研 究对 象，运用 SPSS21．0软件对其 的财务数据进行因子分析 。通过对 比各因子的得分和排名，综合分析商业 银行 的财务绩效。实证结果表明，国有商业银行虽然在风 险控制和盈利方面 占有优势，但其经营风格趋于保 守．发展性指标偏低 ：中小型股份制商业银行面临的历史坏账较少 ，不 良贷款率较低 ，资产质量方面具有明 显优势．其业务创新意识和能力较强，从而存在更大的获利空间。 f关键词1国有商业银行；中小型股份制商业银行 ；因子分析 ；财务绩效 【中图分类号】F830．341 文【献标识码】A 文【章编号11006—169X(2015)03—0045—06 黄梦琪 。厦门大学管理学院。(福建厦 门 361005) 商业银行在现代经济活动 中作为信用 中介 、支 价值 管理系统 以及可持续发展提供 了重要 的参考 付中介和金融服务的提供者，具有信用创造以及调 价值 。夏冠军 (2004)利用 11家上市商业银行 20o1 节经济的功能 。它 同时也是 国民经济活动 的中枢 ， 年 的数据 ．从商业银行 的盈利能力、发展前景与风 影响全社会 的货 币供给并成为 国家宏观经济政策 险方面进行 因子分析 ，发现股权结构、业务发展能 的实践途径 。在商业银行竞争 日趋激烈的今天 ，提 力 、规模 效益都对我国商业银行绩效产生了影响 。 高 自身竞争力对于商业银行至关重要，而财务绩效 顾海峰、李丹 (2013)从现金流生成视角 ．设计 了包括 作为商业银行 的核心竞争力 ，具有重要 的现实意 上市直接融资能力、贷款管理能力和表外业务运营 义。 能力 的评价指标 ，对我 国 l6家上市商业银行 2010～ 一 、 文献综述 2011年的数据进行 因子分析 ，重塑了商业银行经营 与一般企业绩效研究相 比，商业银行 的绩效研 绩效的评价机制 ，更好地指导 了我 国银行业 的科学 究起步较晚 。但 随着银行业 的蓬勃发展 ，研究理论 化实践。本文选择因子分析法 ．通过构建评价指标 正在逐步完善。从 以定性分析为主到定量与定性分 体系来实现对商业银行财务指标的综合分析。已有 析结合运用 。从对各指标单独分析到构建指标体系 的文献 中，在利用 因子分析法分析商业银行财务绩 进行综合分析 ，我国的商业银行绩效分析方法正在 效时，大多是根据一年 的各银行数据进行计算分析 逐步走 向成熟 。赵旭 (2ooo)运用数据包络分析法 的，样本容量 的不足将对 因子分析结果可信度造成 (DEA)对我国国有商业银行效率进行实证分析，发 影响；同时，已有文献 中大部分数据时间较早 ．已经 现我们通常用于表示银行经营效率 的指标——资 不能反映当前商业银行实际，故本文在 已有文献 的 产收益率并不能完全反映银行的运作效率状况 ．因 基础上 。进行了以下创新 ： 此必须运用多种指标和投入 、产 出的效率评价模型 (1)扩充了样本容量 。本文选取了 12家我国上 来衡量银行效率 。程婵娟 、马 (2011)以我国上市商 市商业银行为研究样本 ，即包括 国有商业银行 。又 业银行作为研究对象 ，运用经济增加值 (EVA)评估 包括全 国性股份制商业银行 ，