论财务信息透明度.docVIP

引 言 2001年11月，安然公司(Enron Corp)因财务舞弊而轰然倒塌，这个美国能源界的巨人曾经连续6年被美国《财富》杂志评为“最富创新能力”的公司之一；2002年6月，世界通信（世界第二大电信公司）被查出虚增收入38亿美元、利润16亿美元之巨；而仅在三天之后，美国最大复印机制造厂商施乐公司(Xerox)，曝出了虚增收入64亿美元、利润14亿美元的巨大财务丑闻, 施乐公司曾被评为全球最值得信赖的50家公司之一。这些享誉全球的知名企业如今却接二连三的曝出了财务舞弊丑闻，这无疑将对投资者和社会公众的信心造成严重的打击，并直接影响到资本市场的健康发展。其后，财务信息透明度问题成为了全球广泛关注的焦点。 目前，我国证券市场还处于发展阶段，远未成熟，会计信息失真、财务透明度低的问题尤为严重。从深原野到琼民源，从红光实业到郑百文再到银广夏，这些公司之所以成为业界耳熟能详的名字竟都是缘于一个不光彩的事实——财务舞弊。然而这样的事件在我国并不少见，我国上市公司财务透明度普遍低下已成为影响资本市场健康发展的一项十分严重的问题。为提高市场资源配置效率，降低社会交易费用，必须规范对会计信息的披露，提高上市公司会计信息披露的透明度。当美国的安然事件爆发之后，美国社会将矛头直指美国的会计准则，呼吁会计准则改革，要求采用原则导向型的会计准则的呼声日益高涨。2006年2月15日，我国财政部颁布了新的企业会计准则并要求于2007年1月1日起在上市公司中率先实施。新的会计准则在许多方面都做出了重大变化，并被认为是与国际会计准则实质性趋同。世界银行高级专家在北京接受记者采访时表示，中国实施新会计准则，将大大提高企业会计信息的透明度，并在海外市场将赢得外国投资者的更多信任。 那么，究竟什么是会计信息透明度?会计准则与会计信息透明度之间究竟存在着一个怎样的关系?此次会计准则的重大改革对我国的会计信息透明度产生了什么样的影响?我国上市公司的会计信息透明度是否因此而有了较大的提高? 这些问题都是本文关注的重点。本文就会计信息透明度有关问题展开分析和研究，以期为我国上市公司会计信息透明度的提高和从国外研究中提供借鉴和经验。 一、关于会计信息透明度的基本理论 (一)会计信息透明度的概念 本节主要论述会计信息透明度的概念，在有效资本市场假设、代理理论、会计信息目标下提高会计信息透明度的意义及提高会计信息透明度对实现会计信息目标的意义。 1．会计信息透明度涵义的提出 1996年4月，美国证券交易委员会(SEC)发布的关于IASC“核心准则”的声明中，提出三项评价“核心准则”的要素，它们是：(1)准则必须包括已制定的会计文献中综合的、普遍接受的核心会计基础概念；(2)准则必须高质量，那就是可以导致可比性、透明度和提供充分的信息披露，要使投资人对一家公司在不同期间和与其它公司之间的财务业绩进行有意义的分析与比较；(3)准则必须严格地解释和应用。准则应做到：不论交易和事项发生在全世界的任何时间和任何地点，相似的交易和事项都要按相似的方法进行会计处理。全世界的审计师，会计、审计规则的制定机构必须按一致的口径，严格的解释，恰当地应用可比、透明、充分披露的准则。其中的第二项是“高质量，SEC对“高质量的具体解释是可比性、透明度和充分披露。虽然在这之后，SEC及其主席Arthur Levitt多次公开重申高质量会计准则的问题，并将透明度作为一个核心概念加以使用，但是并未界定透明度圆的具体涵义。 2.会计信息透明度的涵义 2.1国外关于会计信息透明度涵义的研究 巴塞尔银行监管委员会于1998年9月份发布的“加强银行透明度的研究报告中，将透明度定义为：公开披露可靠、及时的信息，有助于信息使用者准确评价银行的财务状况和业绩、风险活动及风险管理活动。透明信息的质量特征包括：全面(Comprehensive)、相关和及时(Relevance and Timeliness)、可靠(Reliability)、可比(Comparability)和重大(Materiality)。 世界银行的塔若和丹尼尔(Tara and Daniel，1999)认为从可操作的角度来理解透明度应该包括如下质量特征：可获得性、可理解性、相关性、高质量、可靠性(Access，Comprehensiveness，Relevance，Quality and Reliability)。联合国贸易和发展会议对透明度的涵义作了说明，会议提出了三个观点：(1)透明度不等于披露，但包含披露；(2)适当的披露就是透明度；(3)披露了问题不等于做到了透明。 从以上的研究可以看出，国外学者多是从会计信息质量和披露的角度来阐明会计信息透明度的涵义，但并未就会计信息透明度的涵义达成一致的论断。 2.2国内关于会计信息透明度涵义的研究 我国著名会计