股价指标分析.docVIP

股票现价与各指标的相关性分析 摘要 中国经济日益增长和金融市场日益开放，越来越多的人们参与进了股票市场的投资，股票价格的波动导致了股票市场扑朔迷离的局面，人们对股票所谓爱恨交加。因此，研究股票价格与股票指标间的相关性具有非常重要的现实作用。 对此，我们首先收集并整理了从2011年6月9日到2011年8月8日的股票价格以及一些股票指标的相关数据，然后研究其特点，并根据它们的特点，得出涨幅跟换手率对股价有显著影响的结论。 为了研究股价的波动性，我们选取了具有代表性的两个指标：换手率和涨幅。并建立一个线性回归的数学模型，通过对模型的求解，我们可以得到: 现价均值price与换手率均值hs的线性模型： Price=16.1145+2.2043*D_hs 现价均值price与换手率均值hs、涨幅率均值zf的线性模型：Price=15.9197+0.7795-2.5182-0.2641 关键字：股票价格 股票指标 线性回归 一、问题重述 由于宏观经济的突飞猛进，股票市场也正在迅速发展。因此，我们选取了具有代表性的涨幅率和换手率这两个重要指标，通过收集到近一年来的股票价格和股票价格指标的数据进行研究关于股票市场的问题： 1 根据收集到的数据对其进行整理，并利用折线图来观察两者的波动程度，来进行初步分析； 2 在初步分析的基础上，再进行相关性分析，划分出不同的发展阶段；对最近一阶段和股价的数据作研究两者之间的长期均衡关系在均衡机制的基础上建立误差修正模型price20110808A股股票现价均值 hs20110808A股股票换手率均值 zf20110808A股股票涨幅均值 20110808A股股票换手率均值倒数的相反数，即- 20110808A股股票涨幅均值幂函数，即exp(zf) 20110808A股股票涨幅均值幂函数开方，即sqrt() 20110808A股股票换手率均值倒数，即 四、模型的建立和求解 4.1问题分析 本文我们以涨幅率、换手率分别与股票现价的关系为研究对象，选取了我国2011年6月9日到8月8日的涨幅率、换手率和股票现价的数据。并分别对两个指标和股价的关系进行折线图绘图分析。见附录一。 现价均值（price）与换手率均值（hs） 为了分析现价均值（price）与换手率均值（hs）之间的关系，首先导20110808A股股票现价均值（price）与换手率均值（hs）的数据集shuju（附录1），并20110808现价均值（price）与换手率均值（hs）数据进行折线图绘图分析，见 图1 由图可见20110808 A股市场现价均值（price）与换手率均值（hs）之间在不同的发展阶段存在着正相关性变动和负相关性变动的趋势，所以可以首先根20110808 A股市场现价均值（price）与换手率均值（hs）数据折线图来划分各个不同发展阶段A股市场现价均值（price）与换手率均值（hs）的相关性。 影响股票现价的因素错综复杂，外汇行情，操作技术，时间空间的变换等等都会对股票的现价产生影响。 外汇行情与股票价格有密切的联系。一般来说，如果一国的货币是实行升值的基本方针，股价便会上涨，一旦其货币贬值，股价即随之下跌。所以外汇的行情会带给股市以很大的影响。时间在进行行情判断时有很重要的作用。一个已经形成的趋势在短时间内不会发生根本变化，中途出现的反方向波动，对原来趋势不会产生大的影响。一个形成了的趋势又不可能永远不变，经过了一定时间又会有新的趋势出现。Price= 拟合的。 运用SAS建立换手率与股价的回归方程: Price=16.1145+2.2043 其中，是换手率hs的倒数的负数，即= -1/hs 表1 由结果可以看出，表1提供关于拟合模型的一般信息：price=hs,表示这个分析是以price为响应变量，以D_hs为自变量的线性模型； 表2 表2提供了拟合的汇总度量：这里 是0.4045，指出了换手率hs指标能够解释股价40.45%的信息。 表3 表3包含了对回归方程的显著检验，跟据表格我们可以得出统计量值为25.13，统计量的值为0.0001，远小于显著性水平0.05，所以我们建立的模型是显著有效的。 表4 表4给出了显著性检验等内容，通过表格我们可以看出的值是0.0001，、远小于显著性水平0.05，说明自变量换手率均值倒数的相反数对因变量现价均值price有显著的线性关系； 表5 表5同样也给出了显著性检验等内容，通过表格我们可以看出intercept和的值也都是0.0001，都远小于显著性水平0.