南方稳健成长贰号证券投资基金2014年第1季度报告.doc

南方稳健成长贰号证券投资基金2014年第1季度报告 2014年3月31日基金管理人：基金托管人：送出日期：2014年4月22日 交易代码 202002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年7月25日7,221,580,848.12份80%。80%+上证国债指数×20%。风险收益特征主要财务指标 报告期（ 2014年1月1日2014年3月31日1.本期已实现收益 3,680,855.95 2.本期利润 -179,298,928.523.加权平均基金份额本期利润 -0.02444.期末基金资产净值 3,161,536,104.615.期末基金份额净值0.4378 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月-5.40% 1.09% -2.95% 0.81% -2.45% 0.28% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 马北雁本基金基金经理2008年4月11日2014年4月4日13 土壤学博士，具有基金从业资格。曾先后担任广东省科学院助理研究员、平安证券研究所农业和食品饮料行业研究员、平安证券综合研究所行业公司部副总经理等职务。2005年9月加入南方基金，2008年4月至2014年4月4日，任南方稳健基金经理；2008年4月至2014年4月4日，任南稳贰号基金经理。 李源海 本基金的基金经理;投资部副总监 2010年7月15日 - 12 管理学博士，具有基金从业资格。曾任职于中国银行深圳分行、湘财证券有限责任公司投资银行部及证券投资部；2002年起进入基金行业，历任万家基金管理有限公司（原天同基金管理有限公司）研究部高级经理、基金管理部基金经理；2004年9月至2005年10月任万家增强收益债券型证券投资基金（原天同保本增值证券投资基金）基金经理；2006年7月至2007年7月任申万巴黎收益宝货币市场基金基金经理；2006年2月至2009年8月，任申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金基金经理；2008年7月至2009年8月，任申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金基金经理。2009年8月，加入南方基金，任职于产品开发部；2010年1月至今，担任南方基金投资部副总监、南方积配基金经理；2010年7月至今，任南方稳健、南稳贰号基金经理。 应帅 本基金的基金经理 2012年11月23日 - 12 北大光华管理学院管理学硕士，具有基金从业资格。曾担任长城基金管理公司行业研究员，2007年加入南方基金，2007年5月至2009年2月，任南方宝元基金经理；2007年5月至2012年11月，任南方成份基金经理；2010年12月至今，任南方宝元基金经理；2012年11月至今，任南方稳健基金经理；2012年11月至今，任南稳贰号基金经理。 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、《南方稳健成长贰号证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 异常交易行为的专项说明 报告期内基金投资策略和运作分析 在经过13年的创业板大幅上涨、沪深300指数下跌的急剧分化行情后，14年2月中市场出现了明显的风格变化。大股票先跌后涨，中小板及创业板指数先涨后跌。而行业方面，以地产、建材、金融为代表的低估值行业在3月份有明显的超额收益，而前期表现强势的计算机、传媒、通信、医药等行业则有所回落。本基金1季度仍维持了普通大众消费品的高配置，仍然看好其稳定增长的特性及合理的估值；同时由于宏观经济的风险，仍保持在强周期行业的低配，以及较为明显的降低了地产行业的配置；在新兴产业方面，继续看好智慧城市和环保行业，同时加大了计算机板块的配置。仓位方面，本基金在季度末对未来市场看法偏谨