基于GARCH-VaR模型的股票流动性风险度量.pdfVIP

ComputerEngineeringandApplications计算机工程与应用 @工程 与应 用@ 基于GARCH．VaR模型的股票流动性风险度量 刘晓青 ，杨一文 LIU Xiaoqing，YANG Yiwen 西北工业大学 管理学院，西安 710072 ManagementSchool，NorthwestPolytechnicalUniversity,Xi’an710072，China LIU Xiaoqing，YANG Yiwen．M easurem enttostockmarketliquidityriskbasedonGARCH-VaR mode1．Computer EngineeringandApplications，2015，51(1)：223—227． Abstract：Basedoninvestigationto liquidityriskbefore，thispaperfocusesmoreontheheterogeneityofstockmarket． Firstly,itdoesMODWTtotheliquidityscaledata，thencalculatesVaR ofeach scaleusingGARCH—VaRmodel，finally teststheeffectiv