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科技与经济基于动态Copula模型对金融市场风险管理的探究 基于动态Copula模型对金融市场风险管理的探究 徐延利1，王玲玲2，刘 丹1，张志波3 (1．哈尔滨师范大学管理学院，黑龙江哈尔滨150025； 2．东北林业大学 经济管理学院，黑龙江哈尔滨150001； 3．上海浦东干部学院，上海201204) 摘要：本文在深入研究Copula理论的基础上，构建了动态Copula模型，并且论证了该模型在金融市场风险管 理上的应用。本文运用了统计学和金融学理论方法，并且与Copula模型相结合，论证了该方法在解决金融市场 风险管理问题上的必要性。最后研究了Copula模型在金融风险管理上的应甩，解决了金融危机是否存在传囊 问题。结果表明Copula建模在金融市场风险管理上的应用是可行的，并且有待于进一步的深入研究。 关键词：动态Copula模型；金融风险管理；传染效应 中圈分类号：F830文献标识码：A 文章编号：20lo(s)017 in OilRisk FinancialMarketsBased Study Management on Model DynRmic Copula XU Zhi—b03 Yah—lil，WANG Danl，ZHANG Ling—lin92，LIU (1．SchoolofManagement，HarbinNormal‰妨，Harbin150025，China； 2．School and Management，NortheastForestry ofEconomic Un／vers／ty，Harbin150001，China； Executive 3．Da,art删ofAcademics，ChinaLeadershipAcademy—pudong，铀彻咖i201204。China) thesis studies modelthe ofthe Abstract：This and modelinfinancialmarketrisk mainly Copula application manage- ment．Onthebasisof thesisbuildsa modeltosolvethefinancialmarketriskm锄· studyingcopula．this dynllmicCopula statisticsandfinancialtheoriesand thesissmdies of agement model，the problems．Using Copula applicationsCopula modelinthefinancialrisk andresolvesthe thatwhetherthefinancial exists．Theresults management problem contagion indicateth