重大金融危机对我国商业银行风险管理的启示.pdfVIP

2009年第1期 中国高新技术企业 NO.1.2009 （总第112期） Chinese hi- tech enterprises （CumulativetyNO.112） 重大金融危机对我国商业银行风险管理的启示 饶文方，许学军 （上海理工大学管理学院，上海200031） 摘要：文章通过对近三十年来重大金融危机的分析，得出危机发生前的一些典型特征。在历次重大金融危机中， 商业银行都遭受了巨大的损失，面对危机，商业银行怎样更好地稳健经营是头等大事。通过重大金融危机带给我 们的启示，使我国商业银行在风险管理过程中更加成熟，并提高商业银行抵御信用风险、市场风险、操作风险以 及突发性事件引发的系统性风险的能力。 关键词：重大金融危机；商业银行；风险管理；操作风险 中图分类号：F832. 1 文献标识码：A 文章编号：1009- 2374 （2009）01- 0005- 03 一、金融危机概述 储贷协会危机是由市场风险引发，市场风险与信用风 所谓金融危机，是指起源于一国或一地区及至整个国 险交织在一起，导致银行危机的典型案例。美国储蓄贷款 际金融市场或金融系统的动荡超出金融监管部门的控制能 协会建立与20世纪30年代，当时正值经济大衰退时期，失业 力，造成金融制度混乱，主要表现为所有或绝大部分金融 问题相当严重，许多人无力购买房屋，房贷储蓄协会便为 指标在短期内急剧的超周期变化，其结果是金融市场不能 解决此问题而成立，以互助方式互相周济。长久以来，储 有效地提供资金向最佳投资机会转移的渠道，从而对整个 蓄贷款协会深入美国社会各个角落，成为一般民众主要的 经济造成严重破坏。金融危机往往与金融风险不断累积但 存款去处和借款来源，因此被誉为美国的社区银行。早在 并未集中爆发的金融脆弱性紧密联系，二者通常被统称为 20世纪60年代以前，在储蓄贷款协会的放款中，房屋贷款因 [1] 金额较大，为减轻借款人的还款负担，故多为长期借款。 金融不稳定。 从历次金融危机发生的表现形式看，可以将金融危机 另外，利率一般为固定贷款利率，储贷会以吸收的存款支 划分为四大类：货币危机、银行危机、资本市场危机和混 持其长期贷款。但在利率自由化以后，市场利率大幅波动。 合型危机。 20世纪80年代中后期以后，美元短期存款利率直线上升，而 通常，货币危机是指对某种货币购买力或汇兑价值的 储贷会原有的长期固定利率抵押贷款收益却仍然维持不变， 投机性冲击导致货币币值的急剧下降，而当局为维护本币 结果许多储贷会账面利润大幅下降，甚至出现严重亏损。 币值的行为又迅速地耗尽外汇储备。如1992～1993年欧洲货 此外，20世纪80年代末90年代初，美国房地产价格大幅下 币体系危机就是典型的货币危机。 跌，房地产贷款的违约率由1988年的2.25猛增到1990年的 银行危机是指实际或潜在的银行运行障碍或违约导致 6.54%，造成大量的不良资产，是储贷会本来就不平衡的资 银行中止其负债的内部转换，储户对银行丧失信心从而发 产———负债现金流雪上加霜。相当一部分的储贷会因丧失 生挤提，银行最终破产倒闭或需要政府提供大量援助。20 支付能力而破产倒闭，造成了严重的金融信心危机。之后， 世纪90年代中期的日本和东南亚危机中的各个国家就曾发 美国政府动用了1300～1800亿美元清理破产储贷会带来的遗 生大批金融机构的经营困境和破产倒闭。 留问题。 资本市场危机主要是指股票市场危机，表现为大量抛 （二）亚洲金融危机 售股票，造成股票指数的急剧下跌，如20世纪90年代日本 亚洲金融危机，又称亚洲金融风暴，是指1997年发源于 的经济衰退就是从股票危机开始。 泰国，之后进一步影响到临近