小议商业银行资产负债综合管理的主要方法.pdfVIP

维普资讯 孳 财政金融 小议商业银行资产负债综合管理的主要方法 张剑楠 (大庆市广东发展银行 哈尔滨商业大学MBA教育中心2006级大庆班) 摘要：资产负债综合管理强调对资产业务、负债业务的协调管理，通过资 力。从这个角度讲，差额管理可谓是银行经营管理领域 内的一场变 产结构、负债结构的共同调整，在保证商业银行一定收益性、流动性的前提 革。它的难点和缺陷在于：(1)在确定利率敏感性资产和负债的时间 下，谋求商业银行风险的最小化，以保证银行经营的安全。本文针对银行资产 标准问题时，银行选取多长时间作为规定利率敏感性的标准，这在银 负债管理问题分析了几点日常工作中常用的管理方法。 行实际业务经营中十分重要，但也很难确定。(2)银行能否预测利率 关键词：银行 资产负债 方法 变化的方向、大小及时间，值得不怀疑。(3)银行能否灵活地调整资产 商业银行资产负债综合管理出现于20世纪70年代末80年代 负债结构，这受许多因素(如市场、制度因素等)的限制。①资源的限 初，由于利率 自由化，市场利率波动频繁，风险扩大，单一的资产管理 制，如小的区域性银行，其资金来源有限，因而不具备灵活调节的条 和负债管理已不再适应商业银行经营的要求，资产负债管理理论应 件。②差额管理与顾客心理的矛盾。因为银行和顾客对利率预期的心 运而生。该理论认为商业银行应根据资产负债的内在联系，对其持有 理是完全相反的。③调节差额必须有足够的时间，如果利率周期短， 的资产负债类型、数量及其组合进行综合性协调和管理，实现安全 那么银行就无法改变差额。(4)银行的利率风险与信用风险很难权 性、流动性和效益性的统一和均衡。随着新巴塞尔协议框架的出台， 衡，利率风险的降低可能招致更大的信用风险。(5)差额管理法忽略 资产负债综合管理又被赋予了更加丰富和深厚的内涵。目前，资产负 了利率变化对固定利率资产和负债价值的影响。一般认为，利率风险 债综合管理的方法主要有资产负债利差管理法、资产负债差额管理 有两方面：一是改变再投资利率，二是改变现有资产负债的价值(价 法、资产负债期限管理法 ，又分为期限差额管理法和期限搭配法。 格 )。差额管理法只集中分析资金流量的变化，强调了再投资风险，而 一 、 资产 负债利差管理法。 未注意到利率变化对银行长期固定利率资产和负债价值的影响，忽 利差管理法是商业银行负债管理的一个重要组成部分。它主要 略了利率变化对银行净值 (股东产权)的影响，因而具有极大的片面 从理论上分析银行的利差及影响因素，从而为银行实施资产负债管 性。(6)差额管理法使得银行成本提高。 理、降低风险、提高收益创造条件。利差又称净利息收入，是银行利息 综上所述，差额管理法虽非十全十美，但却更接近商业银行资产 收入与利息支出的差额。利差有两种表示方法：绝对数利差和相对数 负债结构的实际，它能够抓住沟通资产与负债之间联系的关键因 利差 (即利差率)，以公式表示为 绝对数利差=银行全部利息收入一 素——利率，以部分带动全体，根据，市场情况的变化，采取积极有效 全部利息支出；利差率=银行全部利息收入一全部利息支出)／盈利